Как уберечь банки от краха: кто и за что получил Нобелевскую премию по экономике

Нынешняя премия Шведского банка в области экономики памяти Альфреда Нобеля досталась трем американским ученым – бывшему главе Федеральной резервной системы США (2006–2014) Бену Бернанке, а также Дугласу Даймонду и Филиппу Дибвигу. Награда, которую еще называют Нобелевской премией по экономике, присуждена им за "исследования банков и финансовых кризисов".

Имена лауреатов прозвучали в понедельник на специальной пресс-конференции в Стокгольме, которую транслировал официальный сайт Нобелевской премии. Во время объявления члены Шведской академии наук подчеркнули, что открытие лауреатов улучшило способность общества справляться с финансовыми кризисами.

Бернанке, Даймонд и Дибвиг заложили основы понимания природы финансовых кризисов в начале 1980-х. В частности, они аргументировали, как важно уберечь банки от краха во время таких потрясений.

Даймонд и Дибвиг объяснили, как банки балансируют интересы всех участников экономических процессов. Так, чтобы экономика функционировала, сбережения нужно инвестировать. Но при этом возникает конфликт: вкладчики хотят иметь мгновенный доступ к своим деньгам при непредвиденных расходах, в то время как предприятия и домовладельцы должны знать, что их не заставят досрочно погашать кредиты. Банки при этом выступают как посредники, принимающие вклады, дают вкладчикам свободный доступ к деньгам в любой момент, а также предлагают заемщикам долгосрочные кредиты.

При этом, согласно выводам Даймонда и Дибвига, возникает уязвимость банков перед слухами и паническими настроениями. Если большое количество вкладчиков одновременно захочет забрать свои деньги, слухи могут стать самосбывающимся пророчеством – намерение превратится в действие, произойдет массовое изъятие средств из банковской системы, что повлечет за собой крах этих финучреждений. Это опасное явление можно предотвратить, если правительство обеспечит страхование депозитов и выступит кредитором последней инстанции для банков.

Дуглас Даймонд отдельно показал также, что банки, выступая посредниками между множеством вкладчиков и заемщиков, лучше подходят для оценки кредитоспособности заемщиков и обеспечения того, чтобы кредиты использовались для выгодных инвестиций.

Что касается работы Бена Бернанке, то экс-глава ФРС США анализировал Великую депрессию 1930-х годов. Среди прочего, он продемонстрировал, как недостатки управления банками стали решающим фактором в том, что кризис оказался столь глубоким и затяжным. После банковского краха была потеряна ценная информация о заемщиках, а восстановить ее быстро было невозможно. Таким образом, способность общества направлять сбережения в производительные инвестиции резко снизилась.

Следует отметить, что так называемая Нобелевская премия по экономике не входит в завещание Альфреда Нобеля и является единственной добавленной позже наградой. Ее основал Шведский центральный банк в честь изобретателя и вручает от своего имени, но совместно с Нобелевским комитетом с 1969 года. Именно поэтому лауреатов премии объявляют отдельно от пятерки победителей. В прошлом году эту премию разделили американцы Дэвид Кард, Джошуа Ангрист и Гвидо Имбенс за методологический вклад в анализ причинно-следственных связей.

Как сообщал OBOZREVATEL, полный список нобелевских лауреатов этого года выглядит так:

медицина – шведский биолог Сванте Паабо, придумавший способ исследовать ДНК вымерших видов людей и основавший науку палеогенетику, приведшую к нескольким прорывам, в частности, в понимании работы нашего иммунитета;

физика – француз Ален Аспе, американец Джон Клаузер и австриец Антон Цайлингер были отмечены за исследование явления запутанности фотонов, которое привело к значительному прогрессу в квантовой передаче данных;

химия – датчанин Мортен Мельдаль и американец Барри Шарплесс (для него это уже вторая нобелевка) были отмечены за изобретение так называемой клик-химии – метода построения молекул с необходимыми свойствами в заданных условиях, простой, как собирание конструктора. А американка Кэролин Бертоцци заработала треть награды за изобретение способа использовать принципы клик-химии в живых организмах. Сейчас проходит клинические испытания основанный на ее методе тип химиотерапии рака, который должен стать более прицельным и менее разрушительным для всего организма;

литература – комитет отметил французскую романистку Анне Эрно, которая сделала собственную биографию основой своего творчества и была отмечена "за мужество и клиническую остроту, с которой она раскрывает корни, отчужденность и коллективные ограничения личной памяти";

мир – впервые в истории наградой была отмечена украинская общественная организация "Центр гражданских свобод"; она разделила премию с беларуским правозащитником Алесем Беляцким и российским центром "Мемориал" за продвижение права гражданского общества критиковать власть и защищать основные права граждан.