Як уберегти банки від краху: хто та за що отримав Нобелівську премію з економіки

Цьогорічна премія Шведського банку в галузі економіки пам’яті Альфреда Нобеля дісталась трьом американським ученим – колишньому голові Федеральної резервної системи США (2006-2014) Бенові Бернанке, а також Дугласові Даймонду та Філіпу Дібвігу. Нагороду, яку ще називають Нобелівською премією з економіки, присудили їм за "дослідження банків та фінансових криз".

Імена лауреатів прозвучали у понеділок в ході спеціальної прес-конференції в Стокгольмі, яку транслював офіційний сайт Нобелівської премії. Під час оголошення члени Шведської академії наук наголосили, що відкриття лауреатів поліпшило здатність суспільства справлятись з фінансовими кризами.

Бернанке, Даймонд та Дібвіг заклали основи розуміння природи фінансових криз на початку 1980-х рр. Зокрема, вони аргументували важливість вбереження банків від краху під час таких потрясінь.

Даймонд і Дібвіг пояснили, як банки балансують інтереси усіх учасників економічних процесів. Так, щоби економіка функціонувала, заощадження потрібно інвестувати. Але при цьому виникає конфлікт: вкладники хочуть мати миттєвий доступ до своїх грошей у разі непередбачених витрат, тоді як підприємства та домовласники мають знати, що їх не змусять достроково погашати кредити. Банки при цьому виступають, як посередники, які приймають вклади, дають вкладникам вільний доступ до грошей у будь-який момент, а також пропонують позичальникам довгострокові кредити.

При цьому, за висновками Даймонда і Дібвіга виникає вразливість банків перед чутками та панічними настроями. Якщо велика кількість вкладників одночасно захоче забрати свої гроші, чутки можуть стати пророцтвом, що збувається саме по собі – намір перетвориться на дію, відбудеться масове вилучення коштів з банківської системи, що потягне за собою крах цих фінустанов. Цьому небезпечному явищу можна запобігти, якщо уряд забезпечить страхування депозитів і виступить кредитором останньої інстанції для банків.

Дуглас Даймонд окремо показав також, що банки, виступаючи посередниками між багатьма вкладниками та позичальниками, краще підходять до оцінки кредитоспроможності позичальників та забезпечення того, щоб кредити використовувалися для вигідних інвестицій.

Що стосується роботи Бена Бернанке, то екс-голова ФРС США аналізував Велику депресію 1930-х років. Серед іншого, він продемонстрував, як хиби керування банками стали вирішальним фактором у тому, що криза виявилась такою глибокою та затяжною. Після банківського краху було втрачено цінну інформацію про позичальників, а відновити її швидко було неможливо. Таким чином, здатність суспільства спрямовувати заощадження у продуктивні інвестиції різко зменшилася.

Варто зазначити, що так звана Нобелівська премія з економіки не входить до заповіту Альфреда Нобеля і є єдиною доданою пізніше нагородою. Її заснував Шведський центральний банк на честь винахідника і вручає від свого імені але спільно з Нобелівським комітетом з 1969 року. Саме тому лауреати премії оголошуються окремо від основної п’ятірки переможців. Торік цю премію розділили між собою американці Девід Кард, Джошуа Ангріст і Гвідо Імбенс за методологічний внесок в аналіз причинно-наслідкових зв'язків.

Як повідомляв OBOZREVATEL, повний список цьогорічних нобелівських лауреатів виглядає так:

медицина – шведський біолог Сванте Паабо, який придумав спосіб досліджувати ДНК вимерлих видів людей і заснував науку палеогенетику, як привела до кількох проривів, зокрема у розумінні роботи нашого імунітету;

фізика – француз Ален Аспе, американець Джон Клаузер та австрієць Антон Цайлінгер були відзначені за дослідження явища заплутаності фотонів, які сприяли значному прогресу у квантовій передачі даних;

хімія – данець Мортен Мелдал та американець Баррі Шарплесс (для нього це вже друга нобелівка) були відзначені за винайдення так званої клік-хімії – методу побудови молекул з необхідними властивостями у заданих умовах, простий, як збір конструктора. А американка Керолін Бертоцці заробила свою третину нагороди за винайдення способу використовувати принципи клік-хімії у живих організмах. Зараз проходить клінічні випробування заснований на її методі тип хіміотерапії раку, який має стати більш прицільним і менш нищівним для всього організму;

література – комітет відзначив французьку романістку Анні Ерно, яка зробила власну біографію основною своєї творчості і була відзначена "за мужність та клінічну гостроту, з якою вона розкриває коріння, відчуженість та колективні обмеження особистої пам'яті";

мир – вперше в історії нагородою була відзначена українська громадська організація "Центр громадянських свобод", її він розділив із білоруським правозахисником Алесем Біляцьким та російським центром "Меморіал" за за просування права громадянського суспільства критикувати владу та захищати основні права громадян.