Видео дня
Когда криптобиржа помогает купить биткоин: что такое маржинальная торговля
Крупные заявки на криптовалютной бирже могут принести гораздо больше прибыли, чем мелкие – это один из азов торговли. При этом трейдеры, у которых не хватает собственных средств для покрытия позиции (сделки), прибегают к кредитному плечу – используют заемные средства биржи.
Этот способ торговли называется маржинальным. Именно использование заемных средств является его главным отличием от спотовой, или традиционной, торговли.
Кредитное плечо по своей сути является соотношением собственных и заемных средств трейдера и позволяет ему увеличить прибыль в разы в случае успешного проведения сделки. На различных площадках диапазон плеча отличается, например на крупнейшей криптобирже Европы WhiteBIT это от х1 до х20.
Какой бывает маржинальная торговля?
При маржинальной торговле выставленная позиция делится на две части – залоговую сумму (“маржу") и заемные средства. Это позволяет проводить сделки с большим балансом, отдавая в залог меньше средств. При этом сами позиции бывают двух типов:
длинные, или лонги (long) – открывается с целью заработка на повышении курса;
короткие, или шорты (short) – открывается с целью заработка на снижении курса;
Например, участник маржинальных торгов уверен в том, что стоимость биткоина (курс 10000 USDT) вырастет. Если его личных средств хватает только на 0,1 BTC, он использует кредитное плечо х10 и, открывая длинную позицию, покупает 1 BTC. Когда монета подорожает до 11000 USDT, трейдер ее продает, получая таким образом 1000 USDT прибыли.
В обратном случае, следует открыть шорт-позицию. Имея на своем балансе 1 BTC, трейдер использует кредитное плечо х10 и продает сразу 10 биткоинов. После того, как цена актива упадет с 10000 до 9000 USDT за монету, он покупается обратно – прибыль в таким случае составляет 10000 USDT.
Маржин-колл и ликвидация
Для минимизации убытков используются маржин-коллы (margin call) – уведомления об убыточной позиции. Это является предвестием дальнейшей ликвидации позиции.
Например, пользователь открывает позицию на 1 BTC (курс 10000 USDT), имея на балансе 2000 USDT, то есть с кредитным плечом х5. При этом 2000 USDT – его гарантированный маржинальный депозит.
Когда сумма маржинальных балансов опускается ниже 65% от гарантированного маржинального депозита, позиция войдет в состояние маржин-колла. Выйти из него можно двумя путями:
уменьшить позицию вплоть до закрытия;
пополнить маржинальный баланс.
В случае бездействия при дальнейшем падении курса актива сумма маржинальных балансов может опуститься ниже уровня поддерживающей маржи (50% от гарантированного маржинального депозита). Тогда позиция ликвидируется – закрывается с возвратом заемных средств.
Преимущества маржинальных торгов
Кроме торговли более крупными суммами и получения более высокой прибыли, такой тип сделок имеет еще несколько “плюсов". Например, отсутствие необходимости вносить весь депозит сразу дает возможность диверсифицировать портфель активов, что, в свою очередь, позволяет инвестировать в новые активы.
Разные биржи позволяют использовать средства под обеспечение позиций по-разному. Например, используя кросс-маржинальный счет на WhiteBIT пользователь получает возможность задействовать средства для обеспечения позиции в случае маржин-колла из любой торговой пары, которая есть на таком счете.
Изолированный счет предполагает, что под обеспечение позиции может идти только определенная торговая пара. Если не проконтролировать момент, когда сделка уходит в убыток, и не пополнить изолированный счет конкретными активами, трейдер может потерять вложенные средства.
Недостатки
Говоря о маржинальной торговле, необходимо отметить, что она является высокорисковой, но остаться должным бирже, если позиция стала убыточной, нельзя. В моменте, когда "прогорают" собственные средства трейдера, наступает маржин-колл.
При этом важно помнить два нюанса. Во-первых, чем выше кредитное плечо, тем выше потери (поэтому х20 безопаснее, чем х100). Во-вторых, следует учитывать, что биржи взимают торговые комиссии, что снижает долю прибыли.
Заключение
Маржинальная торговля полезна для тех, кто хочет получать более высокий доход от своих сделок. Взвесив все “за" и “против" можно сделать вывод, что этот инструмент больше подходит опытным трейдерам.
В случае верно избранной торговой стратегии трейдеры могут многократно увеличить свою прибыль – это зависит от размера кредитного плеча. При этом так торговать можно как при “медвежьем", так и при “бычьем" рынке, то есть и при росте, и при падении курса.
Ранее OBOZREVATEL сообщал о похожем инструменте – фьючерсах. При их использовании также можно использовать кредитное плечо, а также для такой торговли вообще не обязательно владеть активом напрямую.