ФРС нервує інвесторів: як підвищення ставки позначиться на крипторинку
На тлі рекордної за 40 років інфляції у США керівництво Федеральної резервної системи країни (ФРС) провело екстрене засідання щодо підвищення облікової ставки. Попри нервову реакцію ринків регулятор не став шокувати публіку, але навіть у такому разі криптосектор може від цього виграти.
OBOZREBATEL з'ясував, як на заяви Федрезерву реагують аналітики і чому рішення організації мають далекосяжні наслідки для всього ринку загалом.
"Чистий позитив для "крипти"
Коли мова заходить про політику ФРС, очікування часто стає гіршим за реальність. Це призвело до нервової реакції американських фондових індексів – 11 лютого S&P 500 впав на 1,9%, а Nasdaq 100 – на 3%.
В інтерв'ю CNBC засновник аналітичної компанії Fundstrat Global Advisors Том Лі заявив, що зростання процентної ставки призведе до того, що домогосподарства США можуть втратити $60 трлн. Тому він вважає, що зрештою ці гроші "осядуть" у криптовалюті.
"Вочевидь вони підуть на такі акції як FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix і Google. – ред.). Але я гадаю, що більша частина спекулятивного капіталу, спочатку призначеного для акцій, може бути спрямована на криптовалюти", – каже експерт.
Засновник фонду Bitcoin Foundation Брок Пірс також упевнений, що підвищення центробанком США базової процентної ставки грає на руку криптосектору.
"Підвищення ставки створює нестабільність на фінансових ринках та позитивно впливає на криптовалюту. Велика частка ринку використовує її для хеджування і як альтернативний клас активів за часів фінансової нестабільності. Тому це може бути чистим позитивом для "крипти", – додав Пірс на каналі Fox Business.
З тим, що криптовалюта є засобом хеджування ризиків у періоди економічної нестабільності, погоджуються й аналітики криптовалютної біржі WhiteBIT. Це реалізується за допомогою ребалансування портфеля і вливання не тільки в найбільш усталений актив – біткоїн, але також в стейблкоїни.
Експерти наводять цифри IntoTheBlock, згідно з якими за останні 30 днів концентрація Tether (USDT) у руках китів збільшилася на 12,5%. Виходячи з чого можна дійти висновку, що інституційні інвестори бачать у цьому активі засіб обмеження ризиків.
Водночас, приплив коштів у USDT на рахунки великих власників за останній тиждень зменшився на 18,63%, тоді як відтік збільшився на 0,12%. Поряд з цим, приплив коштів по біткоїну на рахунках великих власників (що володіють понад 0,1% циркулюючої пропозиції) збільшився на 33,4%, а відтік з їхніх рахунків впав на 8,24%, що говорить нам про зміцнення довіри до BTC з боку інституціоналів.
Про те, що криптовалютний ринок оптимістично сприйняв відсутність жорстких новин від Федрезерву, свідчить і Індекс страху та жадібності. Станом на 16 лютого цей показник зупинився на позначці 51, що відповідає нейтральним настроям.
Як облікова ставка впливає на ринок інвестицій?
Федрезерв складається з 12 федеральних резервних банків, за кожним з яких закріплений певний перелік штатів, що вони обслуговують. Облікова ставка – відсоток, під який державні банки дають гроші в борг комерційним, що впливає на кредитування інших компаній.
Таким чином, зростання цієї ставки має далекосяжні наслідки. Причому йдеться про ринок інвестицій загалом, оскільки це призведе до:
зниження обсягів спекулятивних покупок активів;
посилення фінансового тиску на компанії-боржники (тобто практично всі) через зростання витрат на обслуговування боргу;
зниження привабливості активів в очах інвесторів через уповільнення американської економіки загалом.
Це засідання стало вже другим з початку 2022 року. Раніше у січні ФРС залишила облікову ставку на старому рівні – 0,25%. Не стали її підвищувати й 14 лютого.
Попри це експерти практично одноголосно заявляють про неминучість збільшення цього показника відразу на 0,5% на наступній зустрічі 16 березня. До цього їх підштовхує зростання інфляції у січні на 7,5% у річному вимірі, що стало абсолютним рекордом від 1982 року.
Як уже повідомляв OBOZREVATEL, у 2021 році глава Федерального резерву Джером Пауелл заявив, що біткоїн не загрожує долару. При цьому він припустив, що в США може з'явитися цифровий долар, але не раніше, ніж після ретельного аналізу та схвалення американським суспільством та владою.
