Как подорожают кредиты для украинцев: прогнозы банкиров

В апреле кредиты для украинцев подорожают, в то время как заработать больше на депозитах не получится. Так, Национальный банк в этом году дважды повысил учетную ставку. Это эквивалент стоимости денег в экономике, который приводит к подорожанию кредитов на межбанке, а следом – и для простых украинцев.

"Обозреватель" разобрался, как новая учетная ставка может повлиять на проценты по кредитам и депозитам в украинских банках.

Кредиты подорожают, а депозиты – нет

Повышение учетной ставки НБУ неизбежно приводит к подорожанию кредитов в частных банках, поясняет директор одного из департаментов "Кредобанка" Роман Лепак. В этом году регулятор в попытках сдержать рост цен повысил учетную ставку на 1.5 п.п в январе – с 14,5% до 16% и еще на 1 п.п. в конце прошлого месяца. В результате учетная ставка в Украине достигла 17%.

В первую очередь растут ставки на межбанке. Это процент, под который банки кредитуют друг друга. А с опозданием в 2-3 недели дорожают кредиты и для простых украинцев. По словам Романа Лепака, кредиты вырастут в цене примерно на 70% от роста учетной ставки. Для примера, с октября прошлого года по март 2018-го учетную ставку повысили на 3,5 п.п. За это же время ставки по кредитам для юридических лиц выросли на 2 п.п., а для физических – на 3 п.п. Как именно повлияет на кредитные ставки мартовское повышение учетной ставки – можно будет увидеть уже в этом месяце, поясняет банкир.

"Ставки по кредитам физическим лицам сейчас находятся на достаточно высоком уровне (средняя ставка - более 30%), поэтому рост стоимости кредитов на 1/10 не является особенно заметным для заемщиков", - рассказывает Роман Лепак. А вот менять условия для корпоративных клиентов банки не спешат. Надежных заемщиков осталось не так много, банки активно конкурируют между собой и поэтому пытаются удержать бизнес и не повышать стоимость кредитов.

Член правления "ОТП Банка" Владимир Мудрый отмечает: главная задача – сохранить ликвидность и при этом не потерять клиентов. Банкир надеется, что НБУ вскоре снова снизит учетную ставку для того, чтобы удешевить кредиты для украинцев. К слову, в стратегии развития банковского сектора говорится о том, что до 2022 года банковские ставки должны снизиться на 1-12 п.п. На данный момент стоимость кредитов достигает более 30% годовых. Банкиры рассчитывают, что повышение учетной ставки – временный инструмент для удержания инфляции.

И если стоимость кредитов может вырасти на 1-2 п.п., то депозитные ставки, скорее всего, расти не будут. Решение повысить учетную ставку не повлияет на долгосрочную тенденцию к снижению процентных ставок, но может вызвать временное повышение стоимости краткосрочного фондирования, заявили в Нацбанке во время прошлогоднего повышения.

С таким утверждением соглашаются и банкиры. Часть финансовых учреждений, которая все-таки решилась пересмотреть ставки, старается делать это только по депозитам сроком на 3-6 месяцев.

"Большинство банков рассматривают повышение учетной ставки как краткосрочную тенденцию и не спешат повышать процентные ставки по депозитам. Этому способствует сравнительно низкая конкуренция между банками с помощью цены - после проведенного НБУ "очищение рынка" в Украине уже почти не осталось банков, которые ведут высокорисковую деятельность и готовы привлекать дорогие депозиты", - рассказывают в одном из украинских банков.

Два прошедших повышения учетной ставки никак не повлияли на банковские депозиты, рассказывает директор одного из департаментов банка ПУМБ Дмитрий Полищиук. Банкир считает, что доходность гривневых вкладов не изменится, а вот валютных наоборот – будет снижаться.

"В текущих условиях ожидаем сохранение тенденций 1-го квартала (средняя доходность гривневых вкладов останется на текущем уровне), ввиду сохранения тренда к увеличению потребности банков в гривне в условиях наращивания темпов кредитования в данной валюте. В то же время из-за избыточной ликвидности банков в иностранной валюте, связанной с существенным уменьшением объемов кредитования в данных валютах, мы ожидаем сохранение тенденции к дальнейшему уменьшению доходности валютных депозитных продуктов в среднем по рынку от -0,25% до -1% годовых", - прогнозирует Дмитрий Полищук.

Читайте: Гривня, дорогие кредиты и новые субсидии: как изменится жизнь украинцев в апреле

К слову, подорожание кредитов также прогнозируют и в экспертной среде. По словам эксперта Международного центра перспективных исследований Егора Кияна, в апреле кредиты могут вырасти в цене на 1-2 п.п. "Деньги становятся дороже, и инфляция не так быстро растет. Деньги тратят и выдают осторожнее. Это влияет и на банковскую систему. Банки должны продумывать уровень доходности. Теоретически это приводит к росту стаок по депозитам и кредитам. Банкам нужно пересматривать кредитный портфель и смотреть, куда инвестировать", - рассказывает Киян.

В ситуации, когда повышается учетная ставка, увеличиваются и доходные ставки облигаций внутреннего госзайма (ОВГЗ). Только на последних торгах Минфин продал банкам и другим учреждениям ОВГЗ на 6,3 млрд грн. Спрос на облигации вырос в два раза. Это, по мнению Егора Кияна, может свидетельствовать о том, что банкам в сложившихся обстоятельствах выгоднее инвестировать в ОВГЗ, чем в реальный сектор экономики через кредитование бизнеса.

Что будет с учетной ставкой до конца года

Повышение учетной ставки также может сдерживать рост экономики. Большинство опрошенных банкиров прогнозирует постепенное снижение учетной ставки на 1-1,5 п.п. в квартал, начиная со второй половины 2018 года. Таким образом, к концу года учетная ставка может снова вернутся до уровня 14-15%.

В результате средняя процентная ставка по новым гривневым кредитам для корпоративных заемщиков может снизиться до конца года на 1-1,5 п.п. А вот кредиты для простых украинцев при таком сценарии могут подешеветь на 2,5 п.п. Депозитные ставки, как и сейчас, скорее всего будут находиться в пределах 14% годовых.