Як подорожчають кредити для українців: прогнози банкірів
У квітні кредити для українців подорожчають, в той час як заробити більше на депозитах не вийде. Так, Національний банк в цьому році двічі підвищив облікову ставку. Це еквівалент вартості грошей в економіці, який призводить до подорожчання кредитів на міжбанку, а слідом - і для простих українців.
"Обозреватель" розібрався, як нова облікова ставка може вплинути на відсотки по кредитах і депозитах в українських банках.
Кредити подорожчають, а депозити - ні
Підвищення облікової ставки НБУ неминуче призводить до подорожчання кредитів в приватних банках, пояснює директор одного з департаментів "Кредобанку" Роман Лепак. Цього року регулятор в спробах стримати зростання цін підвищив облікову ставку на 1.5 п.п. в січні - з 14,5% до 16% і ще на 1 п.п. в кінці минулого місяця. В результаті облікова ставка в Україні досягла 17%.
В першу чергу зростають ставки на міжбанку. Це відсоток, під який банки кредитують один одного. А з запізненням в 2-3 тижні дорожчають кредити і для простих українців. За словами Романа Лепака, кредити подорожчають приблизно на 70% від зростання облікової ставки. Для прикладу, з жовтня минулого року по березень 2018-го облікову ставку підвищили на 3,5 п.п. За цей же час ставки по кредитах для юридичних осіб зросли на 2 п.п., а для фізичних - на 3 п.п. Як саме вплине на кредитні ставки березневе підвищення облікової ставки - можна буде побачити вже в цьому місяці, пояснює банкір.
"Ставки по кредитах фізичним особам зараз знаходяться на досить високому рівні (середня ставка - більше 30%), тому зростання вартості кредитів на 1/10 не є особливо помітним для позичальників", - розповідає Роман Лепак. А ось міняти умови для корпоративних клієнтів банки не поспішають. Надійних позичальників залишилося не так багато, банки активно конкурують між собою і тому намагаються утримати бізнес і не підвищувати вартість кредитів.
Член правління "ОТП Банку" Владимир Мудрий зазначає: головне завдання - зберегти ліквідність і при цьому не втратити клієнтів. Банкір сподівається, що НБУ незабаром знову знизить облікову ставку для того, щоб здешевити кредити для українців. До слова, в стратегії розвитку банківського сектора йдеться про те, що до 2022 року банківські ставки повинні знизиться на 1-12 п.п. На даний момент вартість кредитів досягає більш 30% річних. Банкіри розраховують, що підвищення облікової ставки - тимчасовий інструмент для утримання інфляції.
І якщо вартість кредитів може зрости на 1-2 п.п., то депозитні ставки, швидше за все, рости не будуть. Рішення про підвищення облікової ставки не вплине на довгострокову тенденцію до зниження процентних ставок, але може викликати тимчасове підвищення вартості короткострокового фондування, заявили в Нацбанку під час минулорічного підвищення ставки.
З таким твердженням погоджуються і банкіри. Частина фінансових установ, яка все-таки зважилася переглянути ставки, намагається робити це тільки за депозитами строком на 3-6 місяців. "Більшість банків розглядають підвищення облікової ставки як короткострокову тенденцію і не поспішають підвищувати процентні ставки по депозитах. Цьому сприяє порівняно низька конкуренція між банками за допомогою ціни - після проведеного НБУ" очищення ринку в Україні вже майже не залишилося банків, які ведуть високоризикову діяльність і готові залучати дорогі депозити ", - розповідають в одному з українських банків.
Два минулих підвищення облікової ставки ніяк не вплинули на банківські депозити, розповідає директор одного з департаментів банку ПУМБ Дмитро Поліщіук. Банкір вважає, що прибутковість гривневих вкладів не зміниться, а ось валютних навпаки - буде знижуватися.
"У поточних умовах очікуємо збереження тенденцій 1-го кварталу (середня прибутковість гривневих вкладів залишиться на поточному рівні) з огляду на збереження тренда до збільшення потреби банків у гривні в умовах нарощування темпів кредитування в даній валюті. В той же час через бачимоову надлишкову ліквідність банків в іноземній валюті, пов'язану з істотним зменшенням обсягів кредитування в даних валютах. Ми очікуємо збереження тенденції до подальшого зменшення прибутковості валютних депозитних продуктів в середньому по ринку від -0,25% до -1% річних " , - прогнозує Дмитро Поліщук.
Читайте: Гривня, дорогі кредити і нові субсидії: як зміниться життя українців в квітні
До слова, подорожчання кредитів також прогнозують і в експертному середовищі. За словами експерта Міжнародного центру перспективних досліджень Єгора Кияна, в квітні кредити можуть вирости в ціні на 1-2 п.п. "Гроші стають дорожчими, і інфляція не так швидко зростає. Гроші витрачають і видають обережніше. Це впливає і на банківську систему. Банки повинні продумувати рівень прибутковості. Теоретично це призводить до зростання ставок по депозитах і кредитах. Банкам потрібно переглядати кредитний портфель і дивитися, куди інвестувати ", - розповідає Киян.
У ситуації, коли підвищується облікова ставка, збільшуються і прибуткові ставки облігацій внутрішньої держпозики (ОВДП). Тільки на останніх торгах Мінфін продав банкам і іншим установам ОВДП на 6,3 млрд грн. Попит на облігації зріс в два рази. Це, на думку Єгора Кияна, може свідчити про те, що банкам в обставинах, що склалися, вигідніше інвестувати в ОВДП, ніж в реальний сектор економіки через кредитування бізнесу.
Що буде з обліковою ставкою до кінця року
Підвищення облікової ставки також може стримувати зростання економіки. Більшість опитаних банкірів прогнозує поступове зниження облікової ставки на 1-1,5 п.п. в квартал, починаючи з другої половини 2018 року. Таким чином, до кінця року облікова ставка може знову повернутися до рівня 14-15%.
В результаті середня процентна ставка за новими гривневими кредитами для корпоративних позичальників може знизитися до кінця року на 1-1,5 п.п. А ось кредити для простих українців при такому сценарії можуть подешевшати на 2,5 п.п. Депозитні ставки, як і зараз, швидше за все будуть знаходиться в межах 14% річних.