Ведмежий ринок: як захистити свою криптовалюту під час масштабних падінь
Показник індексу Crypto Fear & Greed станом на 14 червня демонструє екстремальний рівень страху. Ринок криптовалют обвалився, і панічні настрої наростають, але зберегти свої активи можна завдяки послугам стейкінгу та криптолендингу, які надають різні платформи.
Вже протягом місяців на фоні масштабних геополітичних процесів та нових рішень Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) та посилення монетарної політики США спостерігається висока волатильність та падіння вартості ряду активів.
OBOZREVATEL поспілкувався із головою найбільшої криптовалютної біржі Європи WhiteBIT Володимиром Носовим, щоб розібратися, які є найменш ризиковані шляхи для інвестування у неспокійні часи, а саме стейкінг та криптолендінг, а також які активи обирати для того чи іншого зі способів страхування ризиків під час обвалу ринку.
Що таке стейкінг та на яких умовах він працює?
Криптолендінг та стейкінг криптовалют часто плутають. Хоча і те, і те – вклади під відсотки, між ними є велика різниця.
Стейкінг криптовалют – це передача власних активів проєкту, який використовує модель proof-of-stake для обробки транзакцій. Таким чином, токени передаються у мережу блокчейн для її підтримки та підтвердження цих транзакцій. На сьогодні вважається, що саме така модель підтвердження платежів є найбільш енергоефективною. За допомогою стейкінгу в блокчейн додаються нові транзакції.
Стейкер віддає свої активи, які закладаються у протокол криптопроекту. Чим більшою є кількість закладених активів, тим більшою є вірогідність того, що інвестор може стати валідатором. Тобто матиме право на підтвердження транзакцій.
Під час додавання блоку в мережу блокчейн проєкту, емітуються нові монети, що розподіляються між валідаторами. Таким чином отримується прибуток від стейкінгу. У якості нагороди можна отримувати або ту саму криптовалюту, яка закладалася стейкером, або інший тип криптовалюти, що зазначається проєктом заздалегідь. Наразі послугу стейкінгу пропонують децентралізовані криптовалютні біржі чи проєкти.
За найпоширенішими умовами стейкінгу, роблячи ставку, активи залишаються у володінні вкладника. Таким чином, забрати свої активи можна через будь-який час і без втрати накопичених відсотків. Втім, власне процес виводу власних коштів зі стейкінг-плану може зайняти якийсь час. Зазвичай, мова про добу.
Розмір винагороди від стейкінгу залежить від трьох факторів: умов платформи, обраного активу та кількості людей, які приймають у стейкінгу участь.
Так, більшість топових активів для стейкінгу, наприклад, Ethereum чи Polkadot, пропонують від 5% до 20%. Втім, дрібніші активи, які мають меншу капіталізацію чи нещодавно вийшли на ринок, можуть давати навіть 100%, зазначає член дослідницької групи фінансової медіамережі tastytrade Едді Райчевич.
До того ж деякі платформи для стейкінгу, чи то біржа, чи безпосередньо проєкт, стягують частину заощаджень за стейкінг, інші – відмовляються від цієї умови. Деякі платформи обирають фіксований тип ставки, інші – регулюють ставку щоденно на базі винагороди за ставку, яка залишилася у тому чи іншому пулі, підкреслює Клаудіу Мінеа, гендиректор та співзасновник SeedOn у розмові із Bankrate.
Зрештою дохідність залежить і від кількості учасників та загального пулу для винагород, оскільки кількість учасників може збільшуватися чи зменшуватися, відповідно, змінюється й кількість капіталу. Тобто чим більша кількість учасників у стейкінг-пулі, тим нижчою є винагорода, та навпаки.
Криптолендінг: платформи та вигода
Криптолендінг – це аналог депозиту коштів під відсотки в банку. Послуги з криптолендінгу сьогодні надають найбільші централізовані криптобіржі світу, у тому числі WhiteBIT, а також спеціальні криптолендінгові платформи, такі як Ledn.
Платформа, яка по суті позичає ваші активи, має на меті направляти ваші кошти для подальших позик. Мова йде про забезпечення об’ємів для торгівлі з кредитним плечем на криптобіржах та кредити для інших позичальників на криптолендінгових платформах.
На біржі криптовалют можна тільки віддати активи на утримання платформі, на криптолендінговій платформі – як взяти в борг, так і залишити на депозиті. Втім, між ними є й інші ключові відмінності:
Процентні ставки. Сьогодні найвищою річною ставкою на CEX-біржі WhiteBIT на біткоїн є 28%. Криптолендінгові платформи пропонують максимум 15-17% річних.
Ризики платформи. Якщо ми говоримо про депозит на біржі криптовалют, то розуміємо, що більшість активів (від 95% до 98%) вони зберігають на холодних гаманцях. Стосовно криптолендінгових платформ є питання безпеки збереження коштів.
Ліміт на депозит. Найчастіше криптовалютні біржі встановлюють мінімальний поріг для депозиту. Так, якщо ми говоримо про депозит USDT на WhiteBIT, тоді мова про мінімальний вклад 50 USDT. Криптолендінг-платформи, як то CoinRabbit, беруть під відсотки від 100 USDT.
Тривалість. Вона може бути фіксованою – тобто не можна зняти свій депозит до кінця плану без втрати накопичених коштів, і не фіксованою – тобто передчасна перерва договору на депозит можлива без втрати відсотків. Втім, власне на такі плани пропонуються найменші відсоткові ставки. На CEX-біржах ширший розкид строків на депозит. Можна залишити актив на 10, 20, 30 діб, три місяці, півроку та рік. Криптолендінгові платформи пропонують строки від 3 до 12 місяців.
Які активи краще використовувати для криптолендінгу
Волатильність має стати ключовою ознакою під час вибору активу для вкладань, зауважує Володимир Носов. Коливання вартості дає розуміння. наскільки стабільна монета, а отже, чи буде вигідно наразі торгувати нею, чи зробити пасивне вкладання, про які йде мова у статті.
На етапі прийняття рішення, зауважує CEO WhiteBIT, варто мати статистику волатильності у порівнянні за останні кілька місяців. Ми можемо прослідити таку статистику: станом на 5 травня, за даними аналітичного порталу IntoTheBlock, волатильність більших за капіталізацією активів типу Bitcoin, Ethereum, Tether, Cardano, Dogecoin, виглядала таким чином (йдеться про 30-денний показник):
Наразі волатильність біткоїну складає 60,4%, Ethereum – 75,1%, Tether – 61,38%, USD Coin – 60,91%. Cardano випала зі списку найбільших за капіталізацією загалом, а на її місце прийшов Binance USD, середня висота цінових коливань якого складає наразі 63,11%.
Втім, попри волатильність цін, віртуальна валюта залишатиметься актуальною та поширюватиметься, вважає засновник Edelman Financial Engines Рік Еделман. Експерт зазначає, що вкладення 1% інвестиційного портфеля, наприклад, в біткоїн, не нестиме загрозу фінансам. З іншого боку, якщо подивитися на вартість біткоїну станом на грудень 2020 року, 1 монета коштувала близько $20 тис. Показово, свого нового цінового піка актив сягнув у листопаді минулого року ($68,7 тис.), і наразі знову "відкотився" до показника півторарічної давнини — мінімум за останню добу складав $20,9 тис.
На думку CEO WhiteBIT Володимира Носова, більш волатильні активи можуть використовуватися для криптолендінгу на коротші строки. Фундаментальні активи, типу біткоїну та ефіру, мають широку розповсюдженість та приймаються регуляторами, тому вони є стабільнішими та більше підходять для депозитів на довгострокові терміни.
На думку експерта, слід звернути увагу й на такий тип активів, як стейблкоїни. Вони є забезпеченими, тому їхня вартість коливається 1:1 до долара.
Для прикладу Носов наводить USDT: "Якщо подивитися на цей актив, від початку виходу на ринок у 2015 році його вартість була стабільною. 20% активів забезпечені доларом та утримуються на рахунках компанії-емітента. Саме тому більшість інвесторів зменшують ризики інвестування, вкладаючи у подібні монети. Ба більше, цей актив входить у топ-3 за ринковою капіталізацією ($72,2 млрд. – Ред.), отже, розповсюдженість цього активу та його ліквідність на високому рівні, що є хорошими показниками. Це, власне, пояснює, чому смарт-стейкінг плани на USDT є одними із найпопулярніших саме на нашій платформі".
Які активи краще використовувати для стейкінгу
На думку директора з досліджень у Bitwise Asset Management Девіда Лоуанта, стейкінг криптовалют має великий потенціал розвитку і все більше проєктів долучатимуться до цього бізнесу. Втім, тут є і свої ризики.
Ключовою ознакою більш-менш стійкого проєкту є те, наскільки життєздатна криптовалюта, яка використовується для стейкінгу. Так, якщо базова монета проєкту втратить свою цінність, то й винагорода за ставку також впаде.
У якості одного з перспективних проєктів слід розглядати Ethereum, вважають експерти. Наразі блокчейн, на якому працює ефір, здійснює перехід від моделі доказу роботи, Proof-of-Work, на Proof-of-Stake. На сьогодні ці два ланцюги працюють паралельно. Втім, тільки Proof-of-Work здійснює обробку транзакцій користувачів. Але після того, як здійсниться перехід (орієнтовно – кінець поточного року), валідатори на Ethereum матимуть неабиякі фінансові перспективи. Як пише Fortune, деякі експерти очікують ставку від 7% до 12%.
Наразі іншим життєздатним проектом, який можна виділити для стейкінгу, є Solana (SOL), де річна ставка коливається у межах 5,8%. Також експерти Fortune виділяють MATIC від Polygon. Ставка тут – 19,5%.
Невеликі криптовалюти з невисокою капіталізацією як правило пропонують вищі відсотки від стейкінгу. Втім, варто визначити, як довго існує проєкт, як розподіляються монети, якою кількістю володіють власне розробники. Хорошим показником буде, якщо у розвитку проєкту беруть участь безпосередньо вкладники в його актив, зазначає CEO WhiteBIT Володимир Носов.
Гіперінфляція є найбільшим ризиком для молодих активів, тому слід уважно ставитися до умов платформи для стейкінгу. Деякі з них блокують активи, тобто вкладник не може їх використовувати до зазначеного часу. Це є ризиковим у випадку, якщо монета чи токен впадуть у ціні.
Як OBOZREVATEL вже повідомляв раніше, стейкінг та криптолендінг належать до методів пасивного заробітку на криптовалюті. До них також належать холдинг, або утримування, монет та біткоїн-ETF – криптовалютні біржеві фонди.
Тільки перевірена інформація у нас у Telegram-каналі Obozrevatel та Viber. Не ведіться на фейки!