Кабмін здешевить іпотеку

У ЗМІ потрапив попередній план уряду щодо здешевлення іпотечних кредитів.

Як пише в четвер газета "ДЕЛО" , для того щоб позики під 6% річних стали реальністю, держава планує компенсувати різницю між пільговою (6%) та ринкової ставками. Тобто працювати за тією ж схемою, що і програма молодіжного житлового кредитування.

Другий варіант: у Державної іпотечної установи повинен з'явитися дешевий ресурс. Зараз інвестори не хочуть купувати облігації ДІУ навіть з прибутковістю 9,4-9,5% річних. А для кредитів під 6% держкомпанії потрібно продавати свої облігації з прибутковістю 3-4% річних. Тому одне із завдань уряду - зробити так, щоб інвестори купували ці облігації задешево.

"Незабаром кожна сім'я через Державну іпотечну установу зможе отримати кредит на 25-30 років для покупки житла, причому без першого внеску. І ставки не будуть перевищувати 4-6% річних ", - обіцяла на початку цього року Юлія Тимошенко.

Заява прем'єр-міністра фахівці розцінили як черговий піар-хід, який на практиці реалізувати практично неможливо. "Ставок за іпотечними кредитами під 4-6% просто не може бути. Адже для цього ДІУ потрібно випустити облігації приблизно під 3% річних. Сьогодні їх облігації під 9,5% насилу розходяться, тому бажаючі здобувати 3-процентні цінні папери навряд чи знайдуться ", - говорить президент Асоціації українських банків Олександр Сугоняко.

У той же час представники ДІУ повні оптимізму. "Цього року ми плануємо рефінансувати банки мінімум на 2,5 мільярда гривень. У наших планах також зниження для позичальників розміру початкового внеску по кредиту ", - говорить голова правління Державної іпотечної установи Кирило Шевченко.

ДІУ працює вже 4 роки, але за цей час держкомпанія так і не змогла стати впливовим гравцем на ринку іпотеки. На початок 2008 року ДІУ рефінансувала кредитів на 1,1 мільярда гривень, а це всього 2% ринку. Для порівняння, найбільший гравець цього ринку "УкрСиббанк" на цю ж дату видав іпотечних кредитів на 10,4 мільярда гривень, десята у ренкінгу "Сведбанк" - на 1,5 мільярда гривень. А ДІУ зі своїм портфелем зайняв би серед комерційних банків тільки 15-е місце.

Одна з причин такого низького результату роботи - жорсткі вимоги до потенційних позичальників. Для отримання кредиту за програмою ДІУ клієнт зобов'язаний мати високий рівень платоспроможності - витрати на обслуговування кредиту не повинні перевищувати 40% суми його чистого доходу. Причому до розгляду приймаються тільки офіційно зароблені кошти.

Крім того, клієнтові потрібно буде прийти в банк не з порожніми руками - початковий внесок повинен становити не менше 25% від суми кредиту. Та й процедура отримання позики за програмою ДІУ відрізняється від звичайної. Здобувач подає стандартний пакет документів до банку, однак остаточний вердикт по кожному позичальнику виносить ДІУ. Тобто для отримання кредиту клієнту необхідно заручитися згодою не тільки кредитного комітету банку, а й держустанови. "Сьогодні умови кредитування в рамках програми ДІУ дійсно досить складні, - зізнається заступник голови правління ДІУ Сергій Волков. - Однак ми найближчим часом будемо розглядати питання про зниження розміру початкового внеску по кредиту до 5% ".

Але навіть якщо пільгові кредити ДІУ та будуть доступнішими, масовим явищем вони поки не стануть. Причина банальна - відсутність грошових ресурсів. Справа в тому, що кошти для подальшого рефінансування ДІУ залучає за рахунок випуску облігацій. Але прибутковість цих паперів досить низька - 9,4-9,5% річних, тому й попитом вони особливо не користуються. Навіть незважаючи на те, що ці папери забезпечені державними гарантіями, черга за ними не вибудовується - купують їх здебільшого банки-партнери установи.

Правда, ситуація може змінитися вже найближчим часом. На руку держкомпанії зіграв Нацбанк, який своєю постановою дозволив банкам з 4 квітня при розрахунках адекватності регулятивного капіталу враховувати папери ДІУ (з держгарантією) і доходи по них в групі активів зі ступенем ризику нуль відсотків. Іншими словами, НБУ прирівняв надійність і ліквідність облігацій ДІУ (з держгарантією) до своїх депозитних сертифікатах, до готівкових або, скажімо, коштах на рахунках в НБУ. "Нові правила дозволяють банкам не формувати взагалі або тільки частково формувати резерви під облігації ДІУ. Що, в свою чергу, знизить витрати банків і дозволить їм збільшити прибуток. А це обов'язково позначиться на привабливості цих облігацій ", - упевнений перший заступник голови правління ПриватБанку Тимур Новіков.

Підвищити попит на папери держкомпанії намагаються і на законодавчому рівні. Нещодавно був зареєстрований законопроект, який дозволяє недержавним пенсійним фондам, страховим компаніям і Фонду гарантування вкладів фізосіб розміщувати свої кошти в облігаціях держкомпанії. "Якщо такі зміни в законодавстві будуть прийняті, це підвищить конкурентоспроможність наших паперів і дозволить розміщувати їх за низькою прибутковістю. А банки зможуть видавати більше дешевих кредитів ", - прогнозує заступник голови правління ДІУ Сергій Волков.

Але чи вдасться підвищити попит на ці папери за допомогою таких змін - велике питання. Активним покупцем облігацій ДІУ може виступити хіба що Фонд гарантування вкладів, і то за безпосереднього сприяння Кабміну. А ось страховики і пенсійники на вмовляння навряд чи піддадуться. "Найближчим часом нас облігації ДІУ не зацікавлять. До тих пір, поки не буде чітко виписаний регламент ліквідності цих паперів і зрозуміла їх прибутковість, ніхто не буде з інтересом ставитися до цих інструментів ", - говорить голова правління страхової компанії" Провідна "Ірина Сіренко. За словами фахівця, на даний момент у страховиків вистачає більш надійних і ліквідних інструментів для розміщення своїх резервів, наприклад, нерухомість або депозити.

Проте банкіри впевнені: ДІУ цілком може стати відчутним гравцем на ринку, головне, щоб ставлення уряду до нього в черговий раз не помінялося. "Діяльність ДІУ дуже сильно схильна до політичних ризиків. Якщо все буде нормально протягом декількох років, ДІУ може зайняти частку ринку в 8-10%, - прогнозує голова наглядової ради Міжнародного іпотечного банку Юрій Блащук. - Все залежатиме від того, хто зможе брати такі кредити і який обсяг ресурсів буде виділений на пільгове кредитування в майбутньому ".

Такої ж думки дотримується голова правління банку "Фінанси та Кредит" Володимир Хливнюк. "ДІУ очікує велике майбутнє. Сьогодні кредити в гривні набувають все більшої популярності. Цьому сприяє і ослаблення долара, і поступовий перехід людей на офіційні доходи. У цьому випадку кредити держкомпанії стають все більш затребуваними. Через 5-6 років ДІУ стане дуже серйозним гравцем на ринку ", - упевнений він.