Вчимося інвестувати грамотно

Незважаючи на падіння українського фондового ринку з початку року, інтерес населення до інвестиційних фондів стрімко зростає.

Однак фінансова грамотність потенційних інвесторів залишається низькою. Для надання інформації про роботу ринку та популяризації діяльності інститутів спільного інвестування деякі компанії з управління активами (КУА) проводять семінари, лекції, майстер-класи та круглі столи.

- Український фондовий ринок впав у сплячку

Внаслідок того, що фондовий ринок України перебуває в стадії становлення, освітні програми, що проводяться КУА, є необхідним інструментом для ознайомлення населення з законами, правилами, прийомами, різними "підводними каменями" роботи інститутів спільного інвестування (ІСІ). Лише грамотний інвестор зможе адекватно оцінити пропозицію з боку КУА, відрізнити рекламний хід від дійсно цікавої стратегії. Семінари розраховані на самих різних людей, в свідомості яких прокинувся інтерес до альтернативних можливостям примноження коштів. Вони дають можливість сформувати уявлення про фондовий ринок і оцінити його переваги.

Принципи організації і теми семінарів

В умовах відсутності якої б то не було інформації про діяльність ІСІ просвітницька діяльність з самого початку існування компанії стала невід'ємною частиною роботи з інвесторами, говорить Антоніна Оксанич, старший менеджер департаменту продажів і роботи з інвесторами компанії "КІНТО". Зростаючий інтерес населення до нового фінансового інструменту зумовив необхідність проведення компанією регулярних безкоштовних семінарів на тему "Все і трохи більше про інвестиційні фонди".

Перші семінари компанія провела в грудні 2006 р. Інтерес до них виявився настільки серйозним, що незабаром компанія перейшла на проведення двох, а потім і трьох семінарів на тиждень. З урахуванням різних рівнів обізнаності слухачів з'явилися дворівневі семінари - для початківців і підготовленої публіки. Перший рівень "Інвестиційні фонди - нові фінансові можливості" передбачає ознайомлення з новою сферою і основними характеристиками фондів. Другий рівень "Вчимося інвестувати: плануємо, аналізуємо, інвестуємо" допомагає розібратися в широкому виборі різних фінансових інструментів і визначити власну інвестиційну стратегію. Крім того у планах компанії проведення засідань Клубу інвесторів: "Секрети інвестування: знижуємо ризики і підвищуємо власні доходи".

Зараз і інші КУА стали приділяти увагу освітнім програмам. Регулярність і кількість семінарів в першу чергу залежать від потреби населення. "Ми із задоволенням відгукується на пропозицію вузів прочитати лекцію студентам, співпрацюємо з консалтинговими компаніями", - говорить провідний спеціаліст відділу інвестиційного консалтингу компанії "Фоїл Есет Менеджмент Юкрейн" Сергій Пилипенко.

Безкоштовні семінари, розраховані на початківців інвесторів, проводяться невеликими групами - по 10-15 чоловік. Це дає можливість кожному бажаючому задати його питання. Для людей, які вже інвестують якийсь час і знають переваги інвестування на фондовому ринку, проходять спеціалізовані семінари (консультації) спільно з фондовими магазинами або іншими фінансовими консультантами. Цей вид семінарів платний. Особливістю семінарів є акцентування на ознайомленні населення з ІСІ, а не рекламування продуктів КУА.

КУА "Магістр" проводить безкоштовні семінари для інвесторів з 2007 р. Команда менеджерів знайомить відвідувачів з фондами під управлінням компанії. Мета семінарів: максимально доступно поінформувати про основні аспекти інвестування як відбулися інвесторів, так і новачків. Тому інформацію надають не тільки інвестиційні консультанти компанії, а й фінансові аналітики, які докладно розповідають про об'єкти інвестування, а також прогнозують розвиток ситуації на фондовому ринку, говорить директор компанії Сергій Січкар.

КУА "ТЕКТ Ессет менеджмент" з кінця лютого проводить безкоштовні семінари на тему "Фондовий ринок України і його можливості" як у київському офісі компанії, так і на виїзді. Слухачі задають на них всілякі питання у сфері фінансово-інвестиційної діяльності, починаючи від "Що таке ІСІ і як вони працюють?" І закінчуючи "Який відтік капіталу спостерігається останнім часом з фондів?", - Коментує інвестиційний консультант компанії Юлія Лущук.

Інвестиційна група "АРТ-Капітал" впроваджує новий освітній проект "Академія інвестора", повідомляє директор з управління активами КУА "АРТ-Капітал Менеджмент" В'ячеслав Масленніков. Його програма корисна не тільки починаючим інвесторам, які планують працювати і заробляти на ринку цінних паперів, а й будь-якій людині, незалежно від освіти та роду діяльності. Можна буде проаналізувати можливості українського ринку цінних паперів, вибрати зручну стратегію інвестування, підібрати оптимальні пропозиції та уникнути найбільш поширених помилок починаючого інвестора. Академія не дає вищої освіти - це лише можливість розширити і поглибити свої знання.

Заплановано проведення навчальних курсів та тренінгів. На семінарах розглядатимуться не лише поверхневі відомості про фондовий ринок та ІСІ, але і більш актуальні питання з практичними прикладами роботи з фінансовими та інвестиційними інструментами. Лекції-презентації про те, що таке фондовий ринок і інвестиційні фонди, будуть безкоштовними, а всі інші семінари - платними (сума не більше 500 грн.). Планується запрошувати не лише фахівців українського фондового ринку, а й професіоналів з інших країн. Семінари будуть корисні і досвідченим інвесторам, які знайомі з основними принципами роботи ІСІ, але прагнуть підвищити свої знання та навички.

Платні семінари розраховані також на людей, що бажають самостійно приймати інвестиційні рішення. Найбільша кількість слухачів записалося на майстер-клас "Вчимося вибирати акції - оцінка справедливої ??вартості акції методом порівняльного аналізу", який відбувся 27 травня.

Аудиторія

Аудиторія слухачів семінарів різноманітна. Це і новачки або допитливі студенти, і кваліфіковані інвестори, які після інвестування своїх коштів у фонди настільки захопилися фондовим ринком, що тепер вже не уявляють свого життя без нього. Відповідно і питання на семінарах бувають дуже різними: від процедурних з оформлення угод до глибоко аналітичних, іноді навіть філософських: як вплинуть на вітчизняний фондовий ринок криза світової фінансової системи, зростання цін на енергоносії, ревальвація гривні, вступ України до СОТ, проведення "Євро- 2012 "та багато іншого.

Найнесподіванішим, каже Антоніна Оксанич, було питання про те, як вплине глобальне потепління на фондовий ринок України. Через складність поставлених питань виступаючий зобов'язаний завжди бути в курсі економічних, політичних і соціальних подій, що відбуваються як у світі, так і в Україні.

Більшість людей, які відвідують семінари, керуються двома основними цілями: дізнатися про те, як практично працює український фондовий ринок і як на ньому можна заробити; а також отримати максимально докладну інформацію про продукти і послуги компанії, відзначає Сергій Пилипенко. Багато слухачів інформовані про фондовий ринок і інвестиційних фондах, бачили рекламу, але всі їх знання обмежуються теорією. Практичний досвід інвестування мають дуже небагато. Аудиторія завжди максимально активна, її цікавлять історична прибутковість фондів, прогнози на поточний рік, а також діяльність КУА: як давно вона на ринку, яких результатів досягла, як практично відбувається процес купівлі (продажу) цінних паперів і які документи при цьому необхідні.

За прогнозами заступника генерального директора КУА "Фоїл Ессет Менеджмент Юкрейн" Дмитра Мошкало, незабаром очікується сплеск інтересу до ІСІ з боку населення, оскільки основну роль у зростанні ринку ІСІ відіграє снижающаяся фактична прибутковість банківських депозитів. Так, наприклад, в Росії ІСІ з'явилися наприкінці 90-х, однак тільки починаючи з 2002 р., коли внаслідок інфляції прибутковість по банківських депозитах впала до нуля, а в ряді великих банків досягла негативних значень, населення стало більш активно цікавитися фондовим ринком і працювати на ньому через ІСІ. В Україні ситуація розвивається за аналогічним сценарієм. У 2008 р. реальна прибутковість по депозитах (тобто за вирахуванням інфляції, яка за підсумками року навряд чи виявиться нижче 20%) буде негативною, що стане ключовим фактором для пошуку нових сфер інвестування капіталу.

Як показує практика, 50-60% відвідувачів семінарів не знають про такий інструмент інвестування, як цінні папери, говорить Сергій Січкар. Ці інвестори в першу чергу орієнтуються на відкриті фонди. Інші ж відвідувачі вже знайомі з механізмом роботи на фондовому ринку (інвестують від року і більше), їх переважно цікавлять закриті фонди. Як правило, відбулися інвестори готові нести певні ризики. Вони розуміють, що на фондовому ринку можна заробляти, коли вкладаєш кошти хоча б на кілька років.

В Україні поки що не діє принцип "купувати на спаді, а продавати на максимумі ринку". Для західних інвесторів це аксіома. Там інвестори не роблять різких рухів і не продають свої активи за безцінь. Справа в тому, що кожні 10 років на світовому фондовому ринку відбуваються один-два кризи. При цьому, як свідчить світова практика, після спаду виникає різке зростання. Тому на семінарах інвесторів попереджають про можливість короткочасного кризи, що дозволяє уникати відтоку інвестицій з фондів компанії. До речі, під час таких криз можна істотно підсилити свій портфель, докупивши дешевих паперів.

Зрозуміло, що паралельно КУА активно просувають свої продукти. Семінари компаній пропагують альтернативні форми інвестування вільних грошових коштів, що дозволяє інвесторам примножувати заощадження. Семінари покликані продемонструвати інвесторам, що в довгостроковій перспективі (більше року) інвестування у фонди - гідна альтернатива депозитними вкладами.

Найбільш характерні запитання відвідувачів семінарів: механізм придбання цінних паперів; необхідні документи для оформлення покупки цінних паперів; терміни оформлення покупки цінних паперів; формування власного портфеля цінних паперів; комісійні при розміщенні; строки викупу цінних паперів з відкритого фонду; дострокові умови виходів з КІФів; фонди, які знаходяться в процесі первинного розміщення (можливість покупки цінних паперів за номіналом); плани КУА з відкриття нових фондів.

Зрозуміло, що також інвесторів цікавить дохід, який можна отримати за кожного цінного папері. "Ми не маємо права говорити про майбутню прибутковість, - підкреслює Сергій Січкар. - Тому ми надаємо аналітичний прогноз по фондовому ринку". Крім того, учасників семінарів цікавлять умови розміщення цінних паперів, можливість постійно відстежувати вартість їх чистих активів. Характерно, що за минулі півроку портрет відвідувачів семінарів дещо змінився: приходять люди, більш підковані в питаннях вкладення грошових коштів в ІСІ. Більше того, зараз багато інвесторів цікавляться аналітичними прогнозами.

Географія семінарів

Інтерес до інвестиційних фондах зростає не тільки в Києві, тому КУА поширюють свої освітні програми і на інші регіони України. Так, компанія "КІНТО" на запрошення її регіональних агентів і бізнес-співтовариств з минулого року проводить виїзні семінари в різних містах України. З початку 2008 р. були проведені семінари в Чернігові, Черкасах, Дніпропетровську, Миколаєві, Харкові, Одесі та Львові. У найближчих планах - Сімферополь, Донецьк та Одеса. Компанія має намір активізувати свою роботу в регіонах України і за програмою недержавного пенсійного забезпечення, популярність якого серед громадян України також зростає.

Для співробітників різних компаній, менеджмент яких зацікавлений у підвищенні фінансової грамотності своїх співробітників, КУА "ТЕКТ Ессет менеджмент" спільно з партнерами ("Мережа фондових магазинів" і "Південний фондовий магазин") провела семінари в Миколаєві та Одесі. Найближчим часом планується ряд подібних заходів в інших регіонах (містах) країни. Компанія збирається проводити виїзні семінари, в найближчому майбутньому змінити графік семінарів, зробивши його максимально зручним для потенційних інвесторів.

КУА "Магістр" проводить семінари на своїх майданчиках, а також виїжджає на підприємства, презентуючи свій відкритий недержавний пенсійний фонд "Європейський вибір", надає інвесторам можливість отримання додаткової пенсії. Презентації проходять як у Києві, так і в регіонах. У найближчому майбутньому компанія планує розширювати агентську мережу і проводити семінари не тільки у великих, але і в невеликих містах.

Читайте по темі:

Слабким місцем української економіки стали прямі інвестиції

Інвестиції в діаманти дають 15% річних

Україна очікує піку припливу інвестицій

Інвестиції в золото ростуть навіть в умовах рецесії

Інвестиції в освіту MBA в Україні окупаються за 2 роки

Підготував Артур Гойсан