США викуплять "токсичні активи" на $ 1 трлн
Міністерство фінансів США в понеділок оприлюднило деталі довгоочікуваної програми викупу у банків "токсичних активів" на суму до $ 1 трильйона.
Брати участь у програмі буде не тільки держава, а й приватні інвестори.
Мінфін пообіцяв витратити на приватно-державну інвестиційну програму $ 75-100 мільярдів з $ 700-мільярдного пакету порятунку фінансового сектора (Troubled Asset Relief Program, або TARP).
Програма влади буде запущена в непростий час, враховуючи, що законодавці і суспільство зараз розлючені виплатами значних бонусів топ-менеджерам страхової компанії American International Group, яка отримала масштабну підтримку держави, передає Reuters .
На тлі ситуації навколо AIG і спроб Конгресу позбавити керівництво компанії отриманих бонусів багато інвесторів побоюються партнерства з урядом, однак Мінфін підкреслив, що не буде вводити жорстких обмежень на виплати топ-менеджерам для приватних інвесторів, які візьмуть участь у новій програмі.
Ринок акцій США відреагував на повідомлення про деталі банківського плану різким зростанням. На початку лютого, коли міністр фінансів Тімоті Гайтнер уперше представив програму підтримки банківського сектора, на Уолл-стріт, навпаки, сталася масштабна розпродаж - інвесторам не сподобалося відсутність конкретики в його пропозиціях, і вони з нетерпінням чекали будь-яких подробиць.
Мінфін повідомив, що разом з приватними інвесторами забезпечить початкове фінансування програми, проте надалі кошти також будуть надавати Федеральна резервна система США і Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC).
Так, в рамках одного з напрямків програми Мінфін надасть до 80 відсотків початкового капіталу для створення приватно-державних інвестфондів, які займуться викупом "токсичних" активів. Потім FDIC забезпечить боргове фінансування з плечем до засобів міністерства і приватних інвесторів, яке може досягати 6:1. Отже, якщо інвестори і Мінфін вкладуть в фонд по $ 1 мільярду, цей капітал може збільшитися ще на $ 12 мільярдів завдяки фінансуванню FDIC, і стане можлива купівля банківських кредитів на $ 14 мільярдів.
У рамках іншого напрямку ФРС повинна буде збільшити обсяг термінового кредитування під заставу забезпечених активами цінних паперів (програма Term Asset-Backed Securities Loan Facility, або TALF) з $ 200 мільярдів до $ 1 трильйона і розширити список інструментів, прийнятих як забезпечення по кредитах.
Міністерство фінансів також призначить п'ять або більше інвестиційних керуючих, які повинні будуть залучати приватний капітал, при цьому на кожен долар приватних інвестицій припадатиме долар з держкоштів. Крім того, Мінфін надасть керуючим боргове фінансування в розмірі 50 відсотків від загального капіталу, зібраного для викупу цінних паперів.
Гайтнер вважає, що запропоновані заходи допоможуть визначити вартість проблемних боргових зобов'язань, що залишилися з часів буму на ринку нерухомості США, а наявність ринкових механізмів інвестування усуне ризик того, що платникам податків доведеться переплачувати за "токсичні" активи.
Реалізація плану стане серйозним випробуванням для Гайтнера, що зіткнувся з закликами про відставку з боку законодавців, обурених ситуацією навколо бонусів AIG.
Дві найбільших інвесткомпанії США, BlackRock і PIMCO, вже проявили інтерес до участі в програмі Мінфіну.
Адміністрація президента Обами підкреслювала, що проблеми банківського сектора настільки серйозні, що уряд не може вирішувати їх поодинці. Гайтнер сьогодні також заявив про необхідність співпраці з приватними інвесторами. "Щоб ці програми працювали, інвестори повинні бути готові взяти на себе певні ризики", - сказав він.
Міністр зауважив, що поки незрозуміло, чи знадобляться для порятунку банківського сектора додаткові кошти, проте сказав, що зараз коштів з фонду TARP, вже схвалених Конгресом, буде достатньо для того, щоб запустити програму.
Читайте по темі:
Китай продовжить скуповувати боргові папери США
План Обами приведе США до банкрутства
ФРС США увіллє в економіку країни $ 1,2 трлн
ФРС США скупить $ 300 млрд державних боргів
Мексика завдає удар в торговельній війні з США
