Страшно очікувати старості в Америці

У російській мові немає точного аналога американському слову retirement. Словник переводить його як "відставку" або "пенсію". Однак традиційна пенсія, як винагороду за опрацьовані роки, в Америці стрімко зникає. На її місце прийшли індивідуальні пенсійні рахунки, т.зв. 401К. По ідеї, вони якраз відповідають горезвісної американської персональної відповідальності. На ділі - заощадження на старість віддані на милість "вільно-ринкової" економіки.

Рядовому американцеві важко самому оперувати на ринку, важко вибрати надійний фонд, куди можна вкласти свої гроші. І навіть якщо людина все робить правильно і уникає шахраїв, йому все одно може загрожувати злиденна старість. Система скроєна так, щоб забезпечувати доходи корпорацій, а не їх клієнтів. Забезпечена старість - невід'ємна частина "американської мрії" - стає нездійсненною мрією для переважної кількості американців.

Одного разу в Америці ...

Ми сидимо з Баррі і Джо на широкій веранді їх великого будинку в Коннектикуті. Господарям за 60. Обидва - колишні нью-йоркські вчителя математики. 25 років в одностатевому шлюбі, вже 15 років на спокої. Можна було б сказати, на пенсії, але досить солідна за американськими мірками нью-йоркська вчительська пенсія - лише невелика частина їх доходу. Вони "зробили" свої гроші на біржі в лихі 90-е.

- Ми почали грати відразу після краху на початку 1990-х, - розповідає Баррі, - Почали з невеликих сум, але поступово в справу пішли всі наші заощадження - 300 тисяч доларів. Час було шалене, і нам пощастило.

- Було гарний час, і наші прибутки на біржі росли, як на дріжджах, - говорить Джо. - Для того, щоб присвятити більше часу біржі, Баррі звільнився з роботи. Ми поставили собі мету - вийти на спочинок, як тільки заробимо півтора мільйона.

1 вересня 1999 Джо вже не збирав Баррі в школу. Цього дня вони перевели свої гроші на ощадні рахунки і почали жити на зароблені гроші. А через рік грянув біржовий крах.

- Якби ми чекали ще рік, то втратили б усі. А так, можемо жити комфортно, ні в чому собі не відмовляючи, - кажуть Баррі і Джо.

Тоді, в 1999, Ненсі Сімонс з Брентвуда на острові Лонг Айленд працювала на керівній посаді в енергетичному гіганті "Енрон" і була твердо впевнена в завтрашньому дні.

У жовтні 2001, коли Баррі і Джо здійснювали кругосвітню подорож, "Енрон" збанкрутував. Ненсі залишилася і без роботи, і без пенсійних накопичень. Вона втратила свій будинок. 12 років Ненсі ледве зводить кінці з кінцями, перебивається випадковими тимчасовими роботами. 55-річний фахівець високої кваліфікації нікому не потрібен. Воліють молодих - їм можна менше платити.

Мері Ростофф працює бухгалтером у великій фірмі, яка обслуговує Уолл-стріт. Здавалося б, повинна бути в курсі останніх фінансових коливань. Але - ні.

- Я постійно стежила за біржею і перекладала свої заощадження у фонди, які вважалися солідними. Але в 2000-му я втратила близько половини своїх заощаджень. Мені знадобилося 7 років, щоб повернути втрачене. Потім вибухнула криза 2008 року, і знову - майже 40% як корова язиком злизала. Найжахливіше, що я за порадою фінансового консультанта заклала будинок, щоб вкласти гроші в "солідну інвестицію". В результаті - сума іпотеки по ньому вище його нинішньої ціни. Але я не сумую, вірю, що все це циклічність. До пенсії мені ще далеко, і якщо не втрачу роботу, то як-небудь виплутатися.

Це показові історії. Вони всі - свідчення того, що в США майже не залишилося гарантованих пенсій, колишніх нормою ще покоління тому. Замість них з'явилися ощадні плани, що допускають податкові знижки для пенсійних заощаджень. По факту - сьогодні практично вся система пенсійного забезпечення в Америці залежить від гри на біржі.

Індивідуальні пенсійні рахунки (їх називають 401К - за статтею в Податковому кодексі) з'явилися в 1979 році як податкова лазівка ??для високопоставлених менеджерів. При президенті Рональда Рейгана якийсь хитромудрий фінансовий консультант Тед Бенна зрозумів, що цей пункт можна поширити на всіх американців і таким чином вивести пенсійні заощадження на фінансову біржу.

У 2011-му він все ще пишався тим, що став батьком реформи, яка вбила американську пенсійну систему, хоча і визнавав, що створили монстра.

- Я мав на увазі прості і надійні плани - такі, як пенсії. Тепер людям пропонують занадто багато варіантів для інвестування, відповідно у них занадто багато можливостей зробити помилки, - говорив тоді в інтерв'ю Бенна. - Я хотів би підірвати цю систему і перезапустити щось зовсім інше. Ліквідація існуючої структури є єдиним способом виправити становище. Лише так ми можемо спростити систему.

На папері все виглядає прекрасно

Менеджери довірчих фондів угледіли для себе в новій системі невичерпне джерело доходів. Як водиться, генеральні менеджери поклали до кишень десятки і сотні мільярдів, а сотні мільйонів пересічних американців, що вклали свої пенсійні заощадження в "401К", практично нічого не заробили.

Що трапився з вини плутократів з Уолл-стріт, обслуговуючих їх політиків і бюрократів глобальна фінансова криза 2008 року і зовсім зменшив загальні пенсійні заощадження американців на 30-35%.

І справа не тільки в "великої американської машині з виробництва бульбашок", як назвав американську фінансову систему журналіст Метт Таїбо. Сама система спланована так, що на ній завідомо нічого неможливо заробити.

На папері все виглядає прекрасно. Замість того, щоб залежати від якихось менеджерів пенсійних фондів, людина сама бере в руки своє майбутнє і отримує можливість керувати своїми інвестиціям. Проблема лише в тому, що біржа - справа заплутане, що вимагає великих витрат часу і професіоналізму.

Працююча людина не може встежити за всім. Тому до послуг споживача величезна кількість "фінансових консультантів", "фахівців з інвестицій" і т.д. і т.п. "Вільний" фінансовий ринок майже ніяк не регулює їхню діяльність.

В американському законодавстві є поняття "фідуціар", тобто довірений фінансовий опікун, зобов'язаний діяти в інтересах клієнта. Однак, більшість консультантів не має подібної кваліфікації, і якщо їх попросити підписати контракт, що передбачає фідуціарні обов'язки, то вони відмовляться. За невеликим винятком, усі "професіонали", по суті, є продавцями і підрядниками. Вони пропонують послуги різних фінансових корпорацій з ведення рахунків. Продають вони, як водиться, те, що у них є, що приносить їм дохід, а зовсім не те, в чому, як правило, потребує вкладник.

Все по-чесному, без обману?

Якщо фінансовий консультант попадеться чесний, то навіть це не гарантує клієнту отримання прибутку. У самій системі закладено величезну кількість прихованих виплат, пені та поборів, які суттєво зменшують доходи вкладника, а часом і зовсім зводять їх нанівець. Власне, ці приховані побори, а зовсім не якісь особливі вміння грати на біржі, і складають основний дохід фінансових інституцій, що беруться керувати заощадженнями в Америці.

Роберту Хілтонсміту 31 рік і в цьому віці мало хто думає про пенсію. Під час фінансової буму Хілтонсміт не робив ніяких інвестицій, тому й не постраждав, коли усе обрушилося. Свої невеликі заощадження він вклав в отримання університетського диплома, а потім захистив дисертацію з економіки. Хілтонсміт став працювати адміністративним директором в невеликий некомерційної організації "Демос". Серед безлічі інших обов'язків йому довелося займатися планами 410К співробітників.

Хілтонсміт вирішив розібратися, як виходить, що навіть якщо люди важко працюють, добре і вдало вкладають свої гроші, "грають за правилами", то, врешті-решт, все одно не можуть забезпечити собі гідну старість.

Торік Хілтонсміт знявся в документальному фільмі "Пенсійна авантюра" (The Retirement Gabmle), показаному на каналах громадського ТБ PBS в серії Frontline, та скоїв з фільмом тур по Америці. Я потрапив на одну з його лекцій.

Хілтонсміт виріс в робочій сім'ї. Його діди і бабки все життя тяжко працювали і вийшли на спокій, маючи лише державна допомога Соціального забезпечення. Їм цього начебто вистачало. Батько був першим у сім'ї з вищою освітою, він отримав вчений ступінь і зараз розраховує на певну ступінь комфорту на пенсії.

- Це частина "американської мрії": тяжко працювати і доживати свої роки з певним рівнем комфорту, - говорив Хілтонсміт. - Мені і моєму поколінню від цієї мрії залишається все менше і менше. Люди намагаються не говорити і не думати про це, хоча повинні б.

Банківські збори з'їдають більше грошей, ніж глобальна криза

Пенсія в Штатах - це певна сума винагороду за опрацьовані роки після 30 років стажу. 401К - це лише те, що людина відклав плюс передбачувані доходи від торгівлі на біржі. Як правило, гроші 401К вкладаються в довірчі фонди. Якщо фонд заробляє, то теоретично, заробляє і вкладник. Однак якщо ринок іде вниз, то вкладник втрачає свої гроші, відкладені на старість.

- Це суттєвий недолік порівняно з традиційною пенсійною системою, - говорить Хілтонсміт. - За останні 10 років люди (з тих які набираються рішучості розбиратися) дивляться на свої зведення 401К і бачать, що нічого, по суті, не росте, більше того - все падає. Люди потрапляють у повну залежність від фінансових ринків, які в наш час досить непрозорі.

По роботі Роберт Хілтонсміт займався пенсійними рахунками співробітників.

- За законом відповідальним за пенсійне забезпечення вважається не сам пенсійний фонд або його представники, і не радники з інвестицій, а сам роботодавець, - розповідає Хілтонсміт. - Він і є свій власний фідуціар і за законом повинен знайти найкращий план і найменші збори. І якщо роботодавець цього не робить, то на нього можуть подати до суду.

Так, працівники найбільшої в світі мережі роздрібної торгівлі WalMart, зараз судяться з корпорацією, звинувачуючи її в поганому і дорогому веденні рахунків 401К.

Більшість з нас зовсім не розуміє, що там ще купа поборів, захованих у маленьких буквах і незрозумілих скороченнях. Є багато видів зборів - за ведення бухгалтерії, за нагляд над інвестиціями, за електронну торгівлю на біржі, за загальний менеджмент. Там є фіксовані ставки, а ще беруть відсотки за все, що робиться на рахунку. До останнього часу багато чого навіть не публікували, а зараз, коли закон того вимагає, то все зашифровано. Для пайових фондів і фінансових інституцій збори і побори - це їх основне джерело доходу.

Все це складає лічені відсотки і здається незначним, але якщо підрахувати довгостроковий ефект цих поборів, застосувати хитромудрі формули підрахунку складних відсотків, то виявляється, що значна частина грошей відбирають у вкладника за обслуговування рахунку.

Напевно, було б чесно, якби з нас брали якийсь відсоток з доходу, - резюмує Хілтонсміт. - Зрештою, ми вкладаємо свої гроші для отримання доходу. Однак вони обкладають поборами все, що у вас є. Припустимо у вас є $ 50.000 і ви платите 1%. Це 500 доларів на рік. Однак навіть якщо нічого не заробляєте, ви все одно платите ці $ 500. Якби ці $ 500 залишалися на рахунку, то основний капітал би зростав.

Я не буду втомлювати читача математичними викладками. Хілтонсміт підрахував, що протягом 10-20 років збори з'їдають 30-37% основного капіталу. Це більше, ніж те, що втратили американські вкладники при глобальному фінансовому обвалі 2008 року.

Фінансовий лікнеп

Інша проблема, перед якою поставлено американський вкладник - це величезна кількість фінансових інструментів, що пропонуються ринком. Пересічний вкладник поставлений перед необхідністю приймати дуже складні рішення. Який тип фонду вибрати: індексований чи ні? В якій саме фонд вкласти свої гроші. Вибирати доводиться, грунтуючись на недостатньою, а часом і недобросовісної рекламної інформації. У працюючого людини немає часу проводити дослідження ринків і не вистачає знань правильно оцінити результати.

Хелен Олін, автор нашумілої книги "Кидати гроші на вітер: Розкриття темної сторони індустрії персональних фінансів" (Pound Foolish: Exposing the Dark Side of the Personal Finance Industry) вважає модне сьогодні "рух за фінансову грамотність" одним з найбільш небезпечних феноменів американської фінансової життя . Рух почався в 1990-х і невипадково набирає розмаху після фінансового обвалу 2008 року.

Немає жодних наукових доказів, що якщо дітей у віці від трьох років почати вивчати фінансової грамотності та основам бюджету, то вони виростуть відповідальними споживачами, підкованими в сфері персональних фінансів. Ніким не було доведено, що така ідея працює.

Прихована мета руху фінансової грамотності - змусити суспільство повірити в те, що на відміну від інших галузей, фінансова сфера не потребує законодавчих заходи щодо захисту споживачів. Платять групам, виступаючим за фінансову грамотність, здебільшого, банки і фінансові корпорації.

Навчальні посібники та публікації руху "За фінансову грамотність" і самі служать лукавим маркетингом фінансових продуктів для дітей і підлітків. Багато банкірів не приховують, що дають гроші на фінансову грамотність, щоб їх бренд проник в дитячу свідомість якомога раніше.

"Вулиця Сезам" - одна з найпопулярніших дитячих передач. Її роблять в користується довірою і хорошою репутацією некомерційною громадською телекомпанії PBS. І там зробили серію передач про фінансову грамотність: Ельмо вчиться, як зібрати гроші на п'ятидоларовий іграшку. Начебто нічого поганого, але всюди красується ім'я банку, який продає себе, як персональний. На навчальних посібниках і на дитячій літературі, що додається до серії, теж.

Психологи встановили, що навіть Полуторогодовалий дітлахи, що зустрічають такі бренди, як Віза, запам'ятовують їх на десятиліття. Діячі, які стоять за цими програмами, зізнавалися, що вони це роблять, щоб впровадити свій бренд серед школярів та їх батьків.

Страх, старість і пенсія

Численні дефекти системи забезпечення старості не є секретом. Організація RetirementUSA - широка коаліція різних громадських організацій, яка лобіює інтереси майбутніх пенсіонерів. Організація пропонує альтернативний варіанти, як забезпечити собі старість.

Одна з ініціатив - передати індивідуальні пенсійні рахунки у відання штатних і федеральних структур, але зберегти приватне управління фондами. Мається на увазі, що федеральний і штатні уряду представлятимуть вкладників і мати справу з приватними компаніями. Це компромісний гібрид між традиційною державною пенсією і 401К. Тут зберігається принцип, "що вклав, те й отримуєш", однак, замість того, щоб кидати вкладника на свавілля вільного ринку, всі рахунки збираються на потужний фонд, що володіє істотним вагою на ринку. Такий фонд наймає собі професійні менеджмент-компанії, які шукають оптимальні шляхи заробити гроші.

У Retiremnt USA вважають, що це чесний компроміс між приватним ринком і суспільними потребами сужающейся економіки Штатів. Американська статистика свідчить, що 65% сьогоднішніх американців закінчать життя в злиднях, а 75% американців, по суті, не має жодних заощаджень. Вартість їх боргів перевищує вартість їхнього майна.

Інша очевидна можливість - це розширення системи соціального забезпечення Сошіал Секюріті. Її пробивають вже багато років, але в нинішньому кліматі, насиченому вільно-ринковим фундаменталізмом і ворожому всякому державному втручанню, ця ідея має мало шансів.

Навіть ліберальні кола в Демократичній партії покірно приймають плани президента про скорочення в Сошіал Секюріті. За ідеологічною риторикою про свободу ініціативи від державного контролю і корупції, якій нібито не схильний приватний сектор, криється жлобська идейка, що всяке державне втручання зменшує корпоративні доходи. Великий бізнес вороже ставиться до будь-яких спроб організації споживачів, так як бачить в них загрозу своїм доходам. З неорганізованої маси вкладників можна отримувати куди більше.

Виходу немає ...

Людям покоління Ікс (Gen X), що народилися в 1960-80 рр., та молоді Millennials, яка народилася в 1900-2000е роки, буде куди важче забезпечити собі старість, ніж нинішньому поколінню бейбі-бумерів (1950х - початку 1960х рр.).

Зарплати в Америці практично не ростуть з 1979 року. Ринок праці вимагає все більш високого рівня освіти. Однак навіть освічені люди не можуть сьогодні особливо розраховувати на підвищення.

Мері Ростофф торік отримала надбавку всього 50 центів на годину, а Ненсі Сіммонс дякує Богові, що їй не урізали зарплату. У теж час, ціни стрімко зростають: за медичне забезпечення, за освіту, за продукти харчування, за бензин.

Традиційні пенсії зникають навіть з громадського сектора. Їх мають багато бебі-бумери, деякі представники GenX, але дуже мало мілленіалз отримають такі пенсії. З одного боку ведеться наступ на профспілки, а з іншого - один за одним банкрутують муніципалітети. Останнє таке банкрутство сталося в Детройті, колишньому світовому центрі автомобільної промисловості, нині перетворюється на нетрі.

Ведеться наступ і на Сошіал Секюріті. У Конгресі практично немає сили, що захищає пенсіонерів. Дві політичні партії конкурують в основному за прихильність корпоративних спонсорів. Не працює і ринок, оскільки замість конкуренції за споживача, корпораціям зручніше конкурувати за прихильність законодавців, які пишуть закони вільного ринку на їх користь. Тому люди отримуватимуть все менше і менше на старості. Соціальні завоювання ХХ століття поступово сходять нанівець. Все більше число американців виявляється перед перспективою злиденній голодної старості. Соціальний дарвінізм перемагає. Для більшості американців немає навіть проблиску надії в рамках існуючої системи.