Українці кинулися інвестувати в метал

Зміцнення гривні та обвал фондового ринку активізували перетікання українських інвесторів з ринків капіталу на ринок дорогоцінних металів.

Золото, яке за останні півроку подорожчало на світовому ринку на 12%, для багатьох є самим надійним інструментом збереження заощаджень.

Курсові ризики і висока інфляція змушують українців шукати нові способи зберігання грошей. "У світі досить нестабільна обстановка, позбавляє наших громадян упевненості в тому, що раніше здавалося непорушним, - можливості використання іноземної валюти як засобу заощадження. Найбільше від іпотечної кризи, природно, постраждав долар США", - говорять в центрі оптових операцій з готівковими ресурсами Укргазбанку. У першій половині поточного року курс покупки / продажу готівкового долара в Україні впав на 9,8 / 9,3% , тоді як євро - на 3/2, 8%. При цьому індекс найбільшої фондової біржі ПФТС просів на 34,6% , а зростання споживчих цін досяг 15,5% (у річному вимірі 29,3%) .

У цих умовах інвестиції в золото стали одним з небагатьох інструментів з позитивною прибутковістю. Спотові ціни на золото підвищилися за півроку на LME на 12,4% - з $ 831 за тройську унцію (близько 31,1 г) до $ 934, тоді як у минулому році зростання був ще більш значним - 34,5%. При цьому в березні поточного року ціна на золото перевищувала $ 1 тис.

Попит на метали збільшився і в Україні. За внутрішніми даними Нацбанку, торік у країну було завезено 23,456 т золота (+24% до 2006 року) і 9,807 т срібла (+19%). Але навіть цей обсяг не задовольнив ажіотажний попит. Тільки населення в 2007 році викупило в банків 24,096 т золота (+20%) і 18,443 т срібла (+10%). З урахуванням закупівель ювелірних заводів та інших юридичних осіб банки продали 28,348 т золота і 28,979 т срібла.

Населення цікавить не тільки покупка дорогоцінних металів, але й більш складні способи інвестицій, наприклад золоті депозити, які приносять фіксовану прибутковість незалежно від коливань цін на метал. "У юридичних осіб попит на депозити в золоті виріс на 49%, у фізичних - на 44%", - повідомила перший віце-президент банку "Надра" (частка банку на ринку дорогоцінних металів 42%) Олена Логошняк. У I півріччі обсяг грошових депозитів у банках збільшився на 14,8%.

При розміщенні в банку золота на депозитному рахунку крім заробітку на зростанні ціни самого золота можна отримати 1-5,25% від вартості злитка. "Золото стає універсальним еквівалентом будь-якій валюті й острівцем стабільності у світі невизначеності", - зазначили в Укргазбанку. Для клієнтів, які оперативно відслідковують ситуацію на світовому ринку і готові заробляти на курсових коливаннях, є можливість відкриття поточних рахунків у золоті. За кожну операцію по таких рахунках банки беруть у середньому 0,5% від ціни металу.

"Коли відбувається стихійне лихо або різке зростання цін на нафту, можна встигнути вкластися в золото, тому що відбудеться стрибок його курсу, - говорить директор департаменту по роботі з банківськими металами Правекс-банку Степан Бабаєв. - Але на піку потрібно встигнути вийти з металу, адже коли все спокійно, ціна може падати ". На ціну золота впливає також "шлюбний сезон" в Індії (21% світового ринку) і Китаї (10%), населення яких активно скуповує метал восени і навесні. "Впливає і ситуація на ринку нафти, курс долара, наявність або відсутність точок політичної напруги, які можуть вилитися в збройні конфлікти", - додає пані Логошняк.

Незважаючи на високий інтерес до сегмента, з 178 банків ліцензії НБУ на торгівлю банківськими металами мають 59. За даними Української біржі дорогоцінних металів, тільки в 23 з них є непродане золото, в 13 - срібло, в 3 - платина. Золоті депозити пропонують 19 банків.

Але клієнтові необхідно уважно вивчити умови роботи з металами у вподобаному йому установі і вибрати час "входу в метал і виходу з нього". Наприклад, заробіток на коливаннях золота на LME може "з'їсти" різниця між ціною продажу металу клієнтові в банку та ціною покупки злитка назад. Багато банків не приймають метал, придбаний в іншій установі, а деякі відмовляються купувати і свої злитки.

Банкіри вважають, що починати вкладати в дорогоцінні метали можна в будь-який момент. "Подорожчання золота - це тенденція останніх декількох років, обумовлена ??в тому числі зростанням собівартості видобутку золота. Зменшуються золотоносні запаси руди, ускладнюється її видобуток, зростає вартість технологічних процесів з обробки", - пояснює Олена Логошняк. За даними Erste Group, сукупний річний попит на золото становить близько 3600 т, а щорічний видобуток - тільки 2450 т. Дефіцит компенсується продажами центральних банків Європи та переробкою брухту.

"Попит на дорогоцінні метали повинен трохи знизитися в 2008 році, але центральні банки в Росії, Китаї та арабських країнах захочуть скоротити залежність від долара, - упевнений аналітик Erste Group з міжнародних акцій Рональд-Петер Штеферль. - Якщо навіть незначний відсоток активів буде переведений в золото, буде спровокований наступний стрибок цін ". У довгостроковій перспективі золото може подорожчати до $ 2,3 тис. "Серед центробанків золото завжди вважалося погано працюючим активом, тому не рекомендується тримати в ньому велику частину резервів. Ми, звичайно, будемо купувати золото, але не активно", - сказало джерело в НБУ .

Молодим, але дуже перспективним сегментом банкіри визнають ринок інвестиційних монет із дорогоцінних металів. Їх в Україні поставляють найбільші світові афінажні компанії і банки, серед яких Argor Heraeus SA, Heraeus GmbH, Valcambi SA, Degussa, Credit Suisse, Standard Bank, Commerzbank. Великим попитом в Україні користуються вироби монетних дворів Австралії, Нової Зеландії, Сінгапуру, Китаю, Канади, Великобританії та США. Активніше розкуповуються монети екзотичних країн з оригінальним дизайном, тоді як монетні двори розвинених країн досить консервативні у виборі ескізу. Банкіри стверджують, що дизайн кожної монети Великобританії особисто підписує королева.

Незважаючи на те що в 2007 році в Україну було ввезено менше монет, ніж у 2006 році (із золота - на 15% менше, срібла - 1,2%, платини - 92,6%), фізичні особи купили значно більше. Зростання ринку монет із золота і срібла склав 21,8% і 27,9% відповідно. А за чотири місяці 2008 року цінних монет було продано більше, ніж імпортовано. "Крім того що монета зроблена з дорогоцінного металу, який має свою ціну, вона має художню та нумізматичну цінності. Ці складові впливають на зростання вартості монет, - говорить заступник голови правління 'Фінанси та Кредит' Ігор Львов. - Деякі монети розпродаються не доходячи до філій" .

Цей ринок монополізований - чотири банки контролюють понад 95%. Лідером з продажу монет з дорогоцінних металів (78% ринку за 11 місяців 2007 року) і срібла зокрема (91%) є "Райффайзен Банк Аваль". Активні гравці - "Фінанси та Кредит" (7%), Імексбанк (6%) і Ощадбанк (5,2%). Обсяг всього ринку монет в "Райффайзен Банк Аваль" оцінили в 5,5 млн євро.

Стає вигідно інвестувати в монети, що випускаються Нацбанком. За даними видавництва "Китана-прес", найуспішнішою стала монета "Михайлівський Золотоверхий собор", яка за рік з моменту випуску подорожчала з 3 тис. грн до 13 тис. грн. Тенденція до зростання вартості монети залежить від її тиражу. Якщо тираж менше 5 тис. шт., Подорожчання в рік мінімум на 50% гарантовано.

При цьому виробничі потужності банкнотно-монетного двору Нацбанку обмежені 1 млн монет на рік і не задовольняють попит населення і колекціонерів. А в проекті на 2009 рік НБУ запланував випустити лише 629 тис. ювілейних і пам'ятних монет 29 видів, тоді як у нинішньому - 871 тис. Деякі монети можна купити тільки з дозволу глави НБУ Володимира Стельмаха, і в роздріб вони не надходять. З цієї причини колекційні будинки не отримують кілограмові срібні монети НБУ. "Знаючи про великий попит на свої монети, Нацбанк резонно не хоче випускати їх у великій кількості, так як це зменшує його золоті резерви, - відзначає Ігор Львов. - Продаючи золоті монети, НБУ одержує гривню, за яку знову купує золото. Але так він бере на себе курсові ризики проти свого бажання. Тому НБУ не буде випускати багато монет, і ціна на них буде зростати ".

Читайте по темі:

Дорогоцінні метали встановлюють рекорди разом з нафтою

У Китаї почалася "золота лихоманка"

Інвестиції в золото ростуть навіть в умовах рецесії

Нацбанк ввів в колекцію "Скіфське золото"

Інвестиції в діаманти дають 15% річних

Підготував Артур Гойсан