Ворожіння на валютній гущі

Фінансова стабільність на тлі згасаючого кризи живить надію співгромадян на можливе збереження і множення заощаджень . Питання одне: в якій валюті надійніше і прибутковіше "заначіт"? Йдучи на канікули, парламентарії прийняли ряд законів, що регламентують діяльність банків та ринку фінансових послуг. Серед них - табу на споживчі кредити для населення в іноземній валюті. Блага мета, як значиться в пояснювальній записці, зроблена "з метою захисту інтересів кредиторів, вкладників банків і споживачів фінансових послуг". За загально звучала і аргументованою нібито турботою про інтереси банків та їх клієнтів фразою криється і пряма зацікавленість держави. Вона - в зростаючій макроекономічної залежності від доларових надходжень. Дефіцит валюти для держави (внаслідок зростання вартості газу: у третьому кварталі 357 $, а в четвертому - очікується 400 дол; погіршується сальдо торгового балансу, необхідність виплат за зовнішніми боргами - державним і корпоративним, насамперед банками) закриває "валютно-кредитні струмочки" для населення. Попутно і простих смертних убезпечують від наслідків фінансової кризи подібного тому, що був у 2008-му. Валютний бум споживчого кредитування на житло, авто та інші дорогі покупки при курсі 5 грн / дол. в умовах кризи зробив заручниками ситуації і позичальників, і банки. Коли до кінця року курс підскочив до 8 грн / дол., Багато виявилися нездатними виплачувати навіть проценти, а у банків з'явилися проблеми з перекредітованієм. Але є ще одна неафішована причина заборони на валютні кредити. Якщо багато років у нас функції накопичення грошей (як засобу порятунку від інфляції) виконував спочатку долар, а з введенням в готівковий обіг з 2002 року і євро, то тепер створюються умови для переходу гривні до функції загального еквівалента в грошовому обігу всередині країни. Між іншим , багато країн Східної Європи всіляко витісняють з обігу валюту інших країн, навіть якщо вона вільно конвертована. У Чехії, наприклад, споживчі кредити в інвалюті не видають, а в Польщі тільки на 20% від заявленої суми дозволено взяти такий займ. Коли "гуляє" одна національна валюта - Нацбанку легше проводити політику по утриманню стабільності гривні. Ні підвищеного попиту на валюту - немає необхідності проводити інтервенції на міжбанківському ринку, іншими словами, продавати населенню долари з валютних резервів. А Кабміну в умовах стабільної гривні, легше виконувати заплановані в бюджеті соціальні стандарти по росту зарплати працівникам бюджетної сфери, здійснювати всілякі соціальні вспомоществленія. Але своєрідність українських фінансових реалій у тому, що утримуючи стабільним курс гривні (при зростаючій девальвації долара і євро у світі), у нас зменшується купівельна спроможність. І першою грошової одиниці. І другий. І третє. "Просівши" на 60% в 2008-м, гривня за два з половиною роки виявилася відносно стійкою. У той час, як "пікірування" долара до кошика основних шести світових валют за цей час відбулося на 8%, а за сім останніх років - на 40%. І євро не демонстрував зразки стійкості: взявши старт з моменту введення в грошовий обіг на позначці 1,24 дол. / євро, сьогодні євровалюта здала свої позиції щодо "зеленого" майже на 20%. Минулого тижня на міжнародному ринку євро подешевшав на 3 центи, досягнувши позначки в 1,48 дол В Україні, до речі, за цей же період євровалюта на міжбанку впала на 16-17 копійок, а на ринку готівкових валют - на 9-10 копійок. А тому виникає закономірне питання: де, в чому і в яких пропорціях зберігати свої заощадження на "чорний день"? Багато експертів в один голос твердять: гроші слід тримати в різних кошиках, в рівних частках. Мовляв, якщо одна подешевшає, інша виросте в ціні. Все це так, але не будемо забувати: Фонд гарантування вкладів у разі банкрутства фінансово-кредитної установи повертає громадянам лише 150 тис. грн або номінованих по курсу НБУ інших валют, еквівалентних цій сумі. Тобто "гратися" з банками слід, враховуючи цей "фактор повернення". Пропоновані процентні ставки в національній та іноземній валюті за депозитами в банках сьогодні виглядають так: під гривневі стандартні вклади на один рік вітчизняні банки пропонують в середньому 13% - 13,5 % річних, доларові депозити за цей період обіцяють 6,5%, а євро - 4,5 - 5%. Підкреслимо: це усереднені відсотки за стандартними депозитними вкладами. Не важко помітити, що гривневі депозити в два рази прибутковіше, ніж аналогічні у валюті. На кожну тисячу гривень у вітчизняній валюті до кінця року ми отримаємо 130-135 грн. "Додаткового заробітку". З урахуванням запланованої на 2011р. інфляції в 8,9% і фактично очікуваної в 10%, можна припускати, що гривневими вкладникам вдасться уникнути не тільки стовідсоткового знецінення своїх заощаджень, а й забезпечити їх реальний приріст. Це, обмовимося, буде можливо в тому випадку, якщо параметри інфляції вдасться втримати у запланованому бюджетно-прогнозному коридорі. Менш оптимістична доларова "заначка". По-перше, на знецінення "зеленого" тисне внутрішньополітична ситуація - Конгрес США поки так і не дав добро на збільшення держборгу на 2,4 трлн дол Але навіть якщо буде розроблений і затверджений план скорочення держборгу - це не змінить ситуацію з девальвацією американської валюти . США економічно зацікавлені у здешевленні долара. У цьому випадку вирішуються, як мінімум два завдання. По-перше, їх товари стають більш конкурентоспроможними. По-друге, теряющими купівельну спроможність "фантиками" легше погашати зовнішні борги. Згадаймо й те, що американці залишаються неподільними господарями становища - як країна-монополіст "зеленого" емісійного центру. І тому не викликає сумнівів, що долар до кінця року, як прогнозують деякі експерти, втратить від 5% до 6% свого "платіжного ваги" на ринку міжнародних валют. А це означає, що українські громадяни зі своїми доларовими вкладами залишаться при "Бубновий інтересі". Для нас пікантність ситуації в тому, що гривня прив'язана до долара. А при доларі, що дешевшає така ж доля чекає і національну валюту. Не випадково все частіше і голосніше звучать голоси вітчизняних фінансистів та економістів про те, що курс гривні слід знизити хоча б до 10 грн. Це дасть преференції експортерам (металургам і хімікам), особливо з урахуванням зростання вартості їхньої продукції на тлі зростання ціни на російський газ. У цьому випадку рятівною для рядових вкладників є ситуація короткострокових депозитних вкладів - на 3-5 місяців. Але без переходу в новий, 2012 рік. Банки верстають свої річні програми з оглядкою на міжнародну фінансово-курсову кон'юнктуру. І коли долар піде на "зниження", ставка депозитного вкладу може опинитися в програші. Мало втішного аналітики чекають від євро. Після кризово-дефолтной Греції, врятованої євроспільнотою 80-мільярдним кредитом, різкого зниження кредитних рейтингів Португалії та наростання бюджетно-боргових проблем в Іспанії, Ірландії європейській валюті пророкують не найкращі часи. Навіть відчуває великі проблеми анемічний американський долар швидше за все буде зміцнюватися, як вважають багато еврофінансісти, на тлі свого грошового побратима в Новому Світі. А це однозначно призведе до того, що наші процентні ставки по евродепозітним вкладами не компенсують їх інфляційно-курсові втрати. Ось і виходить, що зберігати кошти в грошових знаках, номінованих в американській або європейській валюті, і від інфляції не рятує, і суттєві доходи не обіцяє . І гривня - нестійка "панночка". До того ж, вона дуже залежна від заморських "покровителів". Однак не втрачають свої цінності дорогоцінні метали - золото і срібло - як засіб збереження і примноження особистих заощаджень, виглядають переважніше. Особливо з урахуванням того, що останні роки вони показують рекордні відсотки зростання - від 40% до 60%. Та ось невдача: в Україні цей вид заощаджень мало перспективний. Куплений злиток золота або срібла в одному банку продати в іншому дуже складно. До того ж при покупці банкіри беруть грабіжницький відсоток. Кращий спосіб збереження грошей в умовах перманентної кризи - їх цільове вкладення. У капітальний, довгостроковий проект (земля, нерухомість, освіта) або в високоліквідну покупку. А тут у кожного свої потреби і ... вибір. Вгадати, на чому можна заробити, завжди складно. Більш менш відомо інше: на чому можна програти. Сотню років тому говорили: є три способи розоритися: найшвидший - скачки, найприємніший - жінки, а найнадійніший - сільське господарство ...