Світ переживає фінансову кризу століття

Це подія, яка відбувається "раз на сто років", - так охарактеризував нинішню фінансову кризу екс-глава Федеральної резервної системи США Алан Грінспен. Такого масштабного колапсу, дійсно, у світовій практиці не було вже давно. Банкрутство Lehman Brothers стане найбільшим у корпоративній історії США. Не дивно, що ринок досі перебуває в шоці, не в змозі до кінця усвідомити всі наслідки цієї події, пише "Час новин".

Вирішення фінансових властей США не надавати підтримки Lehman Brothers говорить про те, що держава по суті змушує інвестиційно-банківський сектор самостійно розбиратися зі своїми проблемами. Ще один доказ того, що влада не готові брати на себе ризики системи, - рішення ФРС залишити базову процентну ставку на рівні 2%, а не знизити її, пише NEWSru .

У вівторок вранці було відомо, що ФРС має намір провести валютні інтервенції для підтримки ліквідності на ринку. ФРС прийняла рішення про вкладення додатково 50 млрд доларів в національну фінансову систему. Учасники ринку з 100-відсотковою впевненістю чекали пониження ставки, вважаючи, що обидві заходи логічно доповнять один одного. Влада, однак, порахували по-іншому.

Те, що регулятор не готовий повністю брати на себе відповідальність за кризу, з одного боку, призведе до перегляду ринком ризиків інвестиційного бізнесу, який хоча і буде дуже болючим, зате оздоровить фінансову систему в цілому.

З іншого боку, банкрутство Lehman Brothers разом з рішенням ФРС ще більше посилили міжнародну кризу ліквідності. Вчора фінансові власті найбільших стан світу в терміновому порядку проводили багатомільярдні валютні інтервенції на своїх ринках в надії не допустити кризи. А інвестори в паніці продавали акції, в результаті фондові індекси Європи та Азії втратили вчора 2-5%.

Очевидно, що ринок ще довго буде осмислювати наслідки банкрутства Lehman Brothers, в результаті чого світова фінансова система вже буде принципово іншою.

Азія: фондові індекси пішли в мінус більш ніж на 4%

Заходи з підтримки ринку першими зробила влада азіатських країн. Зокрема, Банк Японії виділив на підтримку ліквідності 25 млрд доларів. Така масштабна акція, зазначають експерти, проводиться вперше за останні 2,5 місяці.

У вівторок в Токіо під головуванням прем'єр-міністра Ясуо Фукуди пройшла екстрена нарада за участю глави центробанку і міністрів фінансово-економічного блоку країни у зв'язку з банкрутством Lehman Brothers.

Як повідомив за підсумками зустрічі міністр фінансів Буммей Ібукі, було прийнято рішення "ретельно узгоджувати всі подальші кроки у фінансовій сфері з США і Євросоюзом".

За словами генерального секретаря кабінету міністрів Японії Нобутака Матімура, крах Lehman Brothers "на даному етапі, ймовірно, матиме обмежений вплив на внутрішній фінансовий ринок, але в перспективі він може негативно позначитися на японській економіці".

Фондові індекси Японії, Гонконгу, Південної Кореї, Тайваню і Філіппін пішли в мінус більш ніж на 4%.

Європа: ЄЦБ розмістив суму, більшу, ніж після терактів 11 вересня

Не менш оперативно на події відреагували і в Європі. ЄЦБ у вівторок розмістив на одноденному екстреному аукціоні 70 млрд євро, це на 700 млн євро більше суми, яку регулятор запропонував ринку 12 вересня 2001 року, після терактів у Нью-Йорку.

Банк Англії запропонував учасникам ринку 20 млрд фунтів, хоча попит на ресурси становив 60 млрд фунтів. Справа в тому, що на тлі банкрутства Lehman на ринку загострилося недовіру банків, вони відмовляються кредитувати один одного, побоюючись неповернення кредитів.

Британський FTSE 100 впав на 3,43%, до 5025,60 пункту. Німецький індекс DAX Xetra 30 скоротився на 1,57%, до 5968,90 пункту. Французький CAC 40 закрився зниженням на 1,96%, на позначці 4087,40 пункту. Зведений загальноєвропейський індекс Dow Jones Stoxx 600 втратив 2,64%, до 263,54 пункту.

Росія: Мінфін виділить ще 350 млрд рублів. Разом - 825 млрд рублів

Мінфін РФ у середу виділить додатково 350 млрд рублів для підтримки ліквідності на російському ринку після "чорного вівторка". Банкрутство четвертого за величиною американського інвестиційного банку Lehman Brothers і обвал фінансового ринку США спричинили в минулу добу різке падіння котирувань цінних паперів і на російському фондовому ринку, передає ИТАР-ТАСС. Найбільш примітні цитати зі статей на цю тему наводить сайт "Заголовки.ru".

Ціни більшості ліквідних акцій знизилися на 8-30,6%. РТС і ММВБ цілий день припиняли торги окремими акціями, поки насамкінець не змушені були взагалі зупинити торги на годину раніше часу. До цього моменту індекс РТС зменшився на 11,47%, до 1131,12 пункту, індекс ММВБ знизився ще більше - на 17,45%, до 881,17 пункту. Такий масштабний обвал російського ринку не спостерігався з часів подій, пов'язаних з дефолтом 1998 року.

На тлі проблем банківського сектора і через проблеми з ліквідністю в лідерах зниження опинилися акції Ощадбанку і ВТБ, що подешевшали на 21,72% і на 30,57% відповідно. Активно розпродавалися акції нафтогазових компаній на тлі падаючої в ціні нафти. Вони подешевшали на 8,2-22,4%.

За словами, трейдера компанії "Об'єднані фінанси" Айрат Сатарова, продажу останніх 2-3 годин роботи бірж у вівторок проходили на одних емоціях.

Мінфін і Центробанк вже виділили у вівторок 475 млрд рублів для підтримки ліквідності на російському ринку, що обіцяє якщо не змінити ситуацію, то, у всякому разі, її зафіксувати.

Повідомляючи про це, прем'єр-міністр Володимир Путін висловив упевненість, що в результаті Росія "спокійно пройде" неприємні явища у світовій економіці. Мінфін і Центробанк разом з банкірами обговорюють подальші спільні дії, повідомив він.

Зокрема Мінфін, за його словами, має намір вже сьогодні виділити для підтримки ринків ще 350 млрд рублів. Таким чином загальна сума фінансової підтримки становитиме вже 825 млрд рублів, або 33 млрд доларів, що цілком порівнянно з тією сумою, яку викладає американська ФРС.

За словами ж міністра фінансів Олексія Кудріна, ризики в російській фінансовій системі є, але вони не носять "якогось надзвичайного, системного характеру".

Вже пізно ввечері у вівторок стало відомо про те, що перший віце-прем'єр РФ Ігор Шувалов скликав нараду, на яку запросив міністра фінансів Олексія Кудріна, главу Центробанку Сергія Ігнатьєва, міністра економічного розвитку Ельвіри Набіулліної, керівника Федеральної служби з фінансових ринків Володимира Миловидова. Порядку денного наради прес-служба уряду не уточнила.

Наступною жертвою після Lehman Brothers може стати найбільша в США страхова компанія AIG

Нової великою жертвою кризи після Lehman Brothers може стати найбільша в США страхова компанія AIG, котирування акцій якої у вівторок впали на 60%, а рейтингові агентства знизили їй рейтинги відразу на три ступені.

Для обговорення долі AIG керівники найбільших компаній Уолл-стріт знову зібралися на екстрену нараду у Федеральному резервному банку Нью-Йорка. Крах найбільшого американського страховика різко збільшить масштаби кризи: в AIG застраховані облігації на 441 млрд доларів, у тому числі паперу, прив'язані до subprime, - на 57,8 млрд.

"Я не знаю великого банку, який не був би" зав'язаний "на AIG", - заявив в ефірі CNBC глава Bank of America Кеннет Льюїс. За його словами, колапс AIG буде набагато більшою проблемою, ніж всі попередні краху. На ринку циркулює суперечлива інформація про можливу підтримку компанії з боку влади.

Однак, від чого точно не вийде піти, так це від переосмислення ролі інвестиційного бізнесу у фінансовій системі. Решта на плаву найбільші гравці - Goldman Sachs і Merrill Lynch, можливо, ще понесуть додаткові втрати. Поки, правда, їх положення відносно стабільне.

Напередодні Goldman Sachs опублікував звіт за третій квартал, згідно з яким його прибуток знизився на 70%, до 845 млн дол У заяві банку говориться, що він займає "стійкі позиції і зможе задовольняти потреби своїх клієнтів".

Ці події змушують глобально переоцінити значення і ризики інвестиційного бізнесу для фінансової системи. Як пише The Wall Street Journal, останні кілька десятиліть банківський сектор був розділений на дві основні групи - комерційні банки та інвестиційні.

Якщо діяльність перших строго регулюється, щоб захистити вкладників, то інвестбанки, такі, як Lehman Brothers, Merrill Lynch і Bear Stearns, слабо регулюються, що дозволяє їм приймати на себе великі ризики і отримувати значні прибутки або збитки. Деякі банки об'єднують в собі функції комерційного та інвестиційного банку, як, наприклад, Citigroup і UBS.

В умовах фінансової кризи баланс сил в банківському секторі змінюється. Так, інтерес до залучення значних обсягів коштів і до складних інструментів слабшає, при цьому на перший план виходять більш традиційні види банківського бізнесу, включаючи залучення коштів інвесторів на депозити і розширення мережі, які супроводжуються державними страховими програмами, що запобігають, зокрема, масовий відтік коштів з депозитів.

З п'яти основних незалежних інвестбанків на даний момент тримаються лише два - Goldman Sachs і Morgan Stanley. Merrill Lynch і Bear Stearns були куплені відповідно Bank of America і JPMorgan. Таким чином, в даний час найбільш впливовими гравцями на ринку стають комерційні банки - Wells Fargo в США, Deutsche Bank у Німеччині та Banco Santander в Іспанії.

Багато світові банки розуміють необхідність об'єднання в собі функцій комерційного та інвестиційного банку. Так, Deutsche Bank, який сфокусований на побудові свого інвестиційного бізнесу, проте минулого тижня заявив про покупку 850 підрозділів Deutsche Postbank, роздрібної банківської мережі Deutsche Post, за 4,3 млрд доларів.

Читайте по темі:

Рекордно впав фондовий ринок США тягне вниз Європу та Азію

Про насильницьке банкрутство ВАТ "Південна Осетія"

Рецесія банкрутить найбільших фінансистів

Суд закрив справу про банкрутство "Енергоатому"

Лідер світового автопрому знаходиться на межі банкрутства

"Арбат Престиж" ще може уникнути банкрутства

Підготувала Катерина Новицька