Нацбанк знижує вартість кредитів

Cумма коштів на кореспондентських рахунках банків зросла на 3,4 млрд грн і досягла найбільшого з жовтня минулого року значення - 21172000000 грн.

Такі відомості оприлюднив Національний банк. Це відбулося у зв'язку з одночасним вливанням у фінансову систему коштів Мінфіном і Нацбанком. Останній, за інформацією учасників ринку, викупив 1 липня рекордну кількість валюти на міжбанку.

Банки рятуються подорожчанням кредитів

2 липня Нацбанк повідомив, що вранці залишок коштів на кореспондентських рахунках банків склав 21172000000 грн, тоді як 1 червня - 17172000000 грн. Нагадаємо, такої значної суми на коррахунках банки не мали з 24 жовтня 2007 року. З квітня регулятор почав стискати грошову масу, щоденні залишки коливалися в межах 15 млрд грн, що не дозволяло банкам збільшувати темпи зростання активів і змусило заморозити деякі види кредитування, пише "Коммерсант-Україна" .

Банкіри пояснюють збільшення кількості грошей на коррахунках збігом двох чинників: плановим виділенням коштів Мінфіном і покупкою Нацбанком великого обсягу валюти у банків днем ??раніше. "За грубими розрахунками, Нацбанк продав близько 1 млрд грн, інше прийшло з Держказначейства", - говорить директор департаменту казначейства і фінансових інститутів Індекс-банку В'ячеслав Молодкін. При цьому банкіри відзначають, що регулятор купував долари "майже у всіх" і додатково сам видав кредити овернайт на 400 млн грн.

Після появи на міжбанківському ринку значної грошової маси вартість кредитів овернайт різко знизилася. За даними інформаційно-дилінгової системи UkrDealing.com, вчора гривневі овернайти котирувалися в межах 7/20%, тоді як напередодні - 13/25%. Опитані дилери стверджують, що основна сума угод проходила за ціною нижче 7-10%.

Більшість дилерів поки не схильні переоцінювати важливість останнього підвищення ліквідності. "На початку місяця на ринку завжди з'являлося 2-3 млрд грн з Держказначейства, які за три дні тут же йшли, а після середини місяця з початком податкових відрахувань на ринку випробовувався великий недолік засобів. Так само може статися і зараз", - говорить В'ячеслав Молодкін. Банкіри вважають, що найближчим часом гроші з Держказначейства надходити не будуть. "Якби Мінфін почав виділяти значні кошти, то Віктор Пинзеник вже сурмив б про це на кожному кроці", - заявив один з топ-менеджерів великого банку.

Тим часом банкіри припускають, що підтримати гривневу ліквідність зможе Нацбанк. "Через кілька місяців після того, як Нацбанк почав стискати ліквідність, стали помітні результати у вигляді зниження інфляції , а можливо, і досягнення дефляції , - пояснює глава казначейства одного з банків із закордонним капіталом. - Щоб якось стимулювати економіку, яка в літній період переживає спад ділової активності, Нацбанк буде періодично викуповувати долари. Це, звичайно, підвищить інфляцію, так як, викуповуючи валюту, регулятор друкує гривні, але вона проявиться лише через три-шість місяців ".

На думку заступника голови правління Родовід Банку Олександра Соболєва, щоб ставки овернайт не росли, регулятору необхідно двічі на тиждень виходити на міжбанк з викупом доларів. "Тоді ставки можуть повернутися до 3-4%", - вважає він.

У НБУ заявляють, що готові підтримувати ліквідність "за необхідністю". "Своїми інтервенціями ми показуємо, що Нацбанк зацікавлений у зростанні ринкового курсу і в припиненні зміцнення гривні", - сказав перший заступник голови правління НБУ Анатолій Шаповалов. Слід зазначити, що після інтервенції НБУ у вівторок за курсом 4,8 грн / $ вартість гривні на міжбанку знизилася з 4,5 / 4,55 грн / $ до 4,57 / 4,72 грн / $.

Експерти вважають, що зниження ставок овернайт не відіб'ється на вартості "довгих" кредитів. "Враховуючи негативні прогнози по інфляції , ресурси більше двох-трьох місяців не подешевшають ", - упевнений директор казначейства Укрсоцбанку Фелікс Інденбаум. На його думку, така ж динаміка буде у вартості кредитів для кінцевих споживачів: "Немає причин говорити про зниження вартості кредитів для населення, але зараз можуть подешевшати кредити для великих клієнтів, які мають високу оборотність капіталу і зрозумілу систему взаємодії з банком". Банкіри говорять, що через кілька днів після того, як будуть оприлюднені показники інфляції і стане ясна політика Нацбанку , банки переглянуть кредитну політику, і зростання ставок може припинитися. "Але все залежить від засідання в Секретаріаті Президента , за результатами якого можна буде зрозуміти політику Нацбанку ", - зазначив Олександр Соболєв.

Кабмін і НБУ йдуть на бюджетний компроміс

Як уже повідомляв "Обозреватель", нарада у Президента 2 липня за питань макроекономічної стабільності, на якому представники НБУ і Кабміну мали узгодити основні показники економічного розвитку у 2008 році, почалося в 11 годині ранку, але до вечора вони так і не прийшли до спільного думку. "Остаточне рішення не прийнято", - повідомив учасник наради, член ради НБУ Валерій Геєць. За словами першого заступника глави Секретаріату Президента Олександра Шлапака, уряд наполягав на раніше затвердженому показнику інфляції в 15,3% і збільшенні при цьому видаткової частини бюджету на 30 млрд грн. Більшу частину цих коштів Кабмін планує спрямувати на соціальні виплати. Однак НБУ вважає таке підвищення соціальних витрат неадекватним по відношенню до показника інфляції (індекс споживчих цін у січні-травні склав 14,6%). Глава Нацбанку Володимир Стельмах заявив, що підтримає прогноз уряду тільки в тому випадку, якщо видаткова частина бюджету не зміниться, а 30 млрд грн будуть спрямовані на погашення дефіциту бюджету .

НБУ: словами долар не втримаєш

Нагадаємо, 19 червня вперше після травневої ревальвації гривні курс безготівкового долара на міжбанківському ринку опустився нижче 4,7 грн / $. Однак важливіше те, що незважаючи на обіцянку орієнтуватися на ринок, Нацбанк не відреагував і залишив офіційний курс на рівні 4,8525 грн / $. Зміцнення гривні на міжбанку нижче 4,7 грн / $ відбулося вперше після ревальвації, проведеної Нацбанком 21 травня . Тоді він зміцнив гривню з 5,05 грн / $ до 4,85 грн / $ і почав виходити на міжбанк з покупкою долара за курсом 4,8-4,84 грн / $. До цього моменту НБУ кілька місяців не виходив на міжбанк, і в середині травня безготівковий курс гривні ревальвував до 4,45 грн / $ .

Як уже повідомляв "Обозреватель", грошовий голод змушує банкірів підвищувати ставки за раніше виданими кредитами . Так "Промінвестбанк" і "Правекс-Банк" ще в середині червня направили своїм клієнтам листи з повідомленням про підвищення вартості за користування іпотечними та автомобільним кредитами на 1,5-2%, посилаючись на зміни умов на грошово-кредитному ринку. На думку експертів, найближчим часом більша частина банків з українськими акціонерами змушена буде підвищити ставки за кредитами, виданими в 2005-2007 рр.., Щоб компенсувати зростаючу проблемну заборгованість і подорожчання ресурсів. Зокрема, "Промінвестбанк" підвищив ставку за іпотечними кредитами, "Правекс-Банк" - по автомобільним. У "Промінвестбанку" коментувати свої дії відмовилися. У свою чергу директор департаменту правового забезпечення кредитних операцій "Правекс-Банку" Костянтин Примак заявив, що підвищуючи процентну ставку, банк діє в рамках Закону "Про захист прав споживачів" та постанови НБУ № 168 "Про затвердження правил надання банками України інформації споживачу про умови кредитування та сукупну вартість кредиту ". "Ставка за раніше виданими кредитами може бути змінена" у зв'язку з настанням незалежних від волі банку подій, що впливають на вартість кредитних ресурсів на ринку позичкового капіталу, одним з яких можна назвати підвищення облікової ставки Національного банку ", - упевнений Костянтин Примак.

Кабмін і НБУ прописали економіці кредитну дієту

Нагадаємо, раніше Національний банк констатував скорочення обсягів депозитів у банківській системі та різке уповільнення темпів кредитування економіки та населення . Згідно зі статистикою розвитку грошово-кредитного ринку в травні, жорстка монетарна політика НБУ і Міністерства фінансів знайшла, нарешті, своє відображення в показниках зростання банківської системи. Темпи приросту кредитування виробничого сектора економіки сповільнилися до 1,1% (з початку року 15%), а кредитування населення - до 0,7% (з початку року - 20,6%).

Банки відчувають фінансовий голод

Нагадаємо, в травні банки і компанії різко потягнулися на зовнішні ринки капіталу. Так, з кінця квітня вони отримали прямих і синдикованих кредитів на $ 849 млн і розмістили єврооблігації на $ 400 млн. До кінця року про плани вийти на зовнішні ринки заявили більше десяти банків і кілька промислових компаній. Загальна сума коштів, яку вони хотіли б отримати, - $ 865 млн і 1 млрд євро.

Банки зупинили дію гривневих кредитів

Подальший розвиток банківської системи, а значить і економіки в цілому, буде залежати від зовнішніх ресурсів. А вони у вітчизняну банківську систему поки не поспішають. Ревальвація гривні робить невигідними інвестиції в банківську систему для закордонних груп, тому що оголошений тренд на зміцнення гривні приводить до валютних збитків дочірніх банків. Крім того, загальна невизначеність на ринку і висока інфляція гальмують прямі інвестиції.

Втім, Національний банк, який обіцяв боротися з інфляцією без шкоди економічному зростанню, це, по всій видимості, не турбує. "Тільки якщо побачимо, що темпи зростання ВВП стануть нижчими 5%, тоді НБУ внесе зміни в монетарну політику, і вона стане не настільки жорсткою", - заявив глава ради Нацбанку Петро Порошенко. А поки що спільні зусилля НБУ та Мінфіну щодо заморожування активності бізнесу призводять до того, що темпи зростання виробництва тільки падають, обороти і доходи підприємців знижуються, а ціни при цьому всьому продовжують рости. Така тенденція ще в квітні дала привід Стельмаху говорити про загрозу стагфляції .

При цьому треба відзначити, що процентна політика НБУ на сьогоднішній день не робить впливу на вартість ресурсів на фінансовому ринку. Тому, швидше за все, підвищувати ставки за кредитами банкірів, з одного боку, змушує подорожчання позикових ресурсів, а з іншого - падіння попиту на позики і зростання проблемної заборгованості в портфелях. За оцінками голови правління "ВТБ Банку" Вадима Пушкарьова, вже сьогодні значна частина автомобільних кредитів, виданих без первісного внеску, стає безповоротною. Мовляв, людям перестає вистачати грошей на обслуговування та експлуатацію транспортних засобів. У кращому випадку вони повертають їх у банки. У гіршому - роками судяться з фінансистами.

Читайте по темі:

Кабмін і НБУ йдуть на бюджетний компроміс

Нацбанк затіяв валютну реформу

Нацбанк обіцяє новий курс гривні

НБУ: словами долар не втримаєш

Банки рятуються подорожчанням кредитів

Підготував Артур Гойсан