П'ять уроків, які надала криза
За минулий рік інвестори зазнали до 57% збитків по своїх інвестиціях у ринки, однак тільки дурний не вчиться на своїх помилках.
Експерти американського видання Washington Post витягли п'ять найголовніших уроків з краху феномена emerging markets.
1. Тепер ми знаємо, що означає поняття "волатильний" (Статистичний показник, що характеризує тенденцію ринкової ціни або доходу, що змінюються в часі - Ред.). Такий показник, як волатильність, хвилює небагатьох в умовах коливань ринку цінних паперів. У 2008 році волатильність на ринках, що розвиваються переступила звичні межі і зачепила навіть "так собі" інвестиції начебто муніципальних облігацій. За останні 15 років індекс ринків MSCI в середньому в 1,6 рази перевищив за ступенем волатильності індекс S & P 500. Цього року індекс MSCI виявився в 1,7 рази більше волатильним.
2. Всі тісно пов'язані . Серед інвесторів було прийнято вважати, що ринки, що розвиваються вже досить зміцніли, щоб вистояти в в умовах проблем, які творяться на розвинених ринках. Можливо, саме з цієї причини акції на emerging-markets демонстрували набагато більш високий коефіцієнт ціна / прибуток у порівнянні з паперами на розвинених ринках в 2007 році.
Інвестори не врахували серйозного фактора - за останні 20 років розвиток світової економіки визначали дві країни - США і Китай. В однієї була величезна потреба в споживанні, в іншої - величезна потреба у виробництві. Цей "двигун зростання" призвів до буму споживання, що став запорукою процвітання багатих ресурсами країн, таких як Росія і Бразилія. Тому криза споживання в США обрушив всю систему.
Аналітики вважають, що економіки, що розвиваються перестануть залежати від розвинених країн дуже нескоро.
3. Спекулянти створювали короткострокові прибутки. Визначити, який вплив цього на тенденції підвищення на ринках, що розвиваються хедж-фондів і спекулятивних інвесторів, складно. Але однозначно те, що як тільки ринок "затрясло", першими вийшли з ринку спекулятивні інвестори. "Велика частина грошей, які були присутні на emerging markets - інвестиції з-за кордону. Як тільки настала криза, люди стали повертати гроші додому ", - говорять аналітики.
4. Складіть план інвестицій. Вирішіть, скільки ви готові вкласти в ринки і складіть чіткий план з тимчасовою перспективою. І пам'ятайте, що якщо будь-яка частина вашого інвестиційного пакета показує кращі результати, ніж пакет у цілому, вам доведеться періодично підрізати ці активи. Це називається перебалансировка.
5. Тримайтеся! Якщо у вас є чіткий план інвестицій, вам не доведеться виводити свої гроші з ринку за несприятливих обставин. Відповідно, якщо немає потреби виводити гроші зараз, то можна дати їм час повернути прибуток.
Зовсім не обов'язково фіксувати збитки.
Читайте по темі:
У що варто вкладати гроші під час кризи
Квартира до Нового року за півціни - спасибі кризі
Як уберегти заощадження від інфляції? Рекомендації експертів