Блог | Майбутнє грошей: криптовалюта, CBDC і готівка 21 століття

Ми живемо в епоху цифрових технологій. Наше спілкування, турбота про здоров'я, спосіб замовлення продуктів або ж розваги, - все це має інший вигляд, ніж 20 років тому. Змінюються також банківська справа та фінанси, а слідом і гроші. Тому сьогодні ми розглянемо доповідь "Future of money" від Citi GPS.

Чи можна сказати, що ми знаходимося на порозі цифрових грошей нового покоління? Не електронних грошей на основі рахунків, які існують протягом останніх кількох десятиліть, а нового типу цифрових грошей на основі токенів. Токенізація, часто через блокчейн, є основою криптовалют, стейблкоінов і багатьох цифрових валют центральних банків (CBDC). Центральні банки по всьому світу з ентузіазмом ставляться до CBDC, що були ініційовані bigtech-компаніями, і до амбіцій зі створення альтернативних платіжних систем для існуючих карткових і банківських платіжних систем з токенізованими грошима, як у випадку з проектом Diem, який підтримує Facebook.

Китай сьогодні значно випереджає основних конкурентів в розробці CBDC і вже знаходиться на стадії великого пілотного тестування. Про це не так давно писала CBDO нашої компанії LeoGaming Маріам Матіашвілі. З огляду на стрімке зростання країни у сфері безготівкових розрахунків, очікується швидке прийняття DCEP (Digital Currency Electronic Payment) протягом наступних п'яти років. Тим часом ведеться робота над цифровим євро, політики США також зацікавлені ідеєю цифрового долара.

Підвищений інтерес до таких криптовалют, як Bitcoin і Ethereum, також сприяє розвитку цифрових грошей. Ринкова вартість останнім часом зросла, при цьому загальна вартість криптовалют становить близько 2 трильйонів доларів.

Споживачі також вплинули на впровадження криптовалют, нещодавню хвилю називають масштабною в порівнянні з 2017-18 роками, з інтересом як з боку інституційних інвесторів, так і з боку корпорацій, а також роздрібних інвесторів. Попри популярність криптовалют, сьогодні в більшості країн світу вона служить більше як цифровий актив, ніж як валюта транзакцій.

Всі зміни мають передбачувані та непередбачувані наслідки. Токенізовані гроші можуть позбавити існуючі фінансові установи від посередників, підвищити волатильність та вартість банківських депозитів і замінити існуючі форм-фактори платежу, такі як чеки та карти. Або ж нові платіжні рішення можуть порушити й без того переповнений платіжний простір. Але торгівля і зберігання криптовалют можуть стати новим джерелом доходу для фінансових установ, а CBDC можуть призвести до більш ефективної та цілеспрямованої реалізації грошово-кредитної та фіскальної політики.

Перегони за гроші нового покоління можна уявити як холодну війну за цифрову валюту. Адже вона актуальна, і суспільний інтерес до неї знову високий. Пошукові запити цифрових валют в Google ростуть, сукупна вартість криптовалют досягла рекордного рівня на початку 2021 року, а виступи центральних банків по CBDC повернулися на історичний максимум. Зміни не завжди легкі та гармонійні, але завжди неминучі.